Leonardo da Vinci
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La plus grande tromperie dont souffrent les hommes vient de leurs propres opinions
Leonardo da Vinci
Le pouvoir de la culture de la recherche
Ces 20 dernières années, Robeco a peaufiné son approche de l’investissement quantitatif afin de mieux servir ses clients. L’accent que nous mettons sur la recherche et la promotion d’une culture ouverte nous permettent d’élaborer des stratégies pratiques et centrées sur le client. Nous privilégions l’innovation et la collaboration et veillons à ce que les idées soient entendues et contribuent à améliorer notre processus. En adoptant des perspectives diverses, nous élaborons et déployons des stratégies qui répondent aux besoins de nos clients et les aident à atteindre leurs objectifs.
Une approche de l’investissement quantitatif centrée sur le client
Lancée en 2003, la stratégie Quant Equities de Robeco visait à répondre au souhait d’un client de disposer d’une stratégie combinant la stabilité de l’investissement passif et le potentiel de performances supérieures. Cette démarche a débouché sur la création de la stratégie « Enhanced Indexing » (Indexation Optimisée), qui génère des performances supérieures à celles du marché après déduction des frais, tout en limitant le risque relatif. C’est en 2004 qu’a été lancée la stratégie phare Global Developed Enhanced Indexing Equities, qui vise à offrir aux clients une alternative convaincante à l’investissement passif traditionnel.
Aujourd’hui, Robeco gère plus de 80 milliards d’EUR (à décembre 2024) dans plusieurs stratégies quantitatives et compte des équipes spécialisées qui garantissent des résultats constants. « Nous nous efforçons de nous améliorer constamment et de relever les défis avec résilience, en accordant toujours la priorité à la confiance des clients et à la création de valeur », explique Wilma de Groot, responsable de la gestion de portefeuille.
Notre publication complète vous expliquera comment nous avons créé notre équipe et notre culture en relevant les défis, à la fois internes et de nos clients. Découvrez les entretiens captivants de clients qui livrent leurs points de vue sur l’investissement quantitatif.
Active Quant : trouver de l’alpha en toute confiance
L’alpha doit être plus qu’un miroir aux alouettes. Nous ne laissons rien au hasard dans notre quête de génération d’alpha pour nos clients.
Vincent van Gogh
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N’éteignez pas votre inspiration et votre imagination ; ne devenez pas l’esclave de votre modèle
Vincent van Gogh
Associer le quantitatif au fondamental
En ayant accès aux forces de l’investissement quantitatif et à des connaissances fondamentales, un gérant d’actifs peut tirer parti de l’apprentissage collaboratif pour améliorer les processus d’investissement. « Très peu de sociétés excellent à la fois dans l’investissement quantitatif et fondamental ; c’est un avantage unique », précise Jack Neele, gérant de portefeuille. Dans le cadre de cette coopération, par exemple, l’équipe Actions quantitatives reçoit des commentaires de la part des équipes fondamentales concernant les dynamiques que le modèle pourrait ne pas détecter.
Cycles de relation
Weili Zhou, directrice adjointe de l’investissement et responsable de l’investissement et de la recherche quantitatifs, revient sur le pouvoir des relations et de la collaboration tout au long de sa carrière. Très tôt, elle a cherché à aider les autres, à instaurer la confiance et à nouer des relations constructives avec les membres de son équipe. « Lorsque vous aidez les gens sans rien attendre en retour, ils commencent à voir votre valeur, votre sincérité et votre solide éthique de travail », explique-t-elle.
En offrant son soutien, que ce soit par le partage de données ou des discussions informelles autour d’une tasse de café, elle a forgé des liens qui ont enrichi à la fois son travail et celui de ses collègues. « Ne vous cloisonnez pas dans une ligne de production verticale. Pensez toujours à ce que vous pouvez ajouter au processus d’autrui », conseille Weili Zhou.
À mesure qu’elle a gravi les échelons, Weili Zhou a cherché à insuffler cet esprit chez les analystes juniors, les encourageant à élargir leurs horizons et à entrer en contact avec l’équipe fondamentale. Pendant des périodes difficiles comme l’« hiver quantitatif », le fait de rétablir le contact a permis d’obtenir de précieuses informations et nous a notamment poussés à revoir le processus de valorisation des entreprises sous le prisme d’une nouvelle dynamique macroéconomique.
Les conversations avec nos collègues de l’équipe actions fondamentales « permettent de voir les choses sous un autre angle », souligne Weili Zhou. Pour elle, la collaboration n’est pas seulement productive, elle est aussi amusante. Sa philosophie souligne que le soutien mutuel, la diversité et le dialogue ouvert sont les moteurs de l’innovation et d’un succès durable. « C’est comme ça que je vois les choses. »
Paul Klee
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La création d’une œuvre d’art doit nécessairement s’accompagner d’une déformation de la forme naturelle. Car c’est là que la nature renaît
Paul Klee
Durabilité et personnalisation
L’approche de Robeco a débouché sur la création de solutions entièrement personnalisables qui aident les clients à préciser les facteurs de risque, de rendement et de durabilité de leurs investissements. Il peut s’agir d’éléments tels que la réduction des émissions de carbone ou l’alignement sur les ODD, étayés par des outils propriétaires comme les scores ODD et climatiques. Grâce à une innovation permanente dans des domaines tels que l’investissement durable, la recherche sur l’alpha et la construction de portefeuille, ainsi qu’à une culture de collaboration interne, Robeco reste un pionnier de l’investissement durable et de la personnalisation.
Donner aux clients les moyens de façonner leurs portefeuilles
Robin van der Poel, responsable de Wholesale Netherlands, met en évidence le pouvoir de transformation de l’outil de personnalisation propriétaire de Robeco, qui permet aux clients de concevoir et d’affiner leurs portefeuilles en temps réel. « Les clients peuvent configurer des paramètres, expérimenter différentes options, ajuster les profils de risque, de rendement et de durabilité et voir leur vision prendre corps instantanément », explique-t-il. En plus de démontrer la flexibilité de Robeco, cette approche pratique procure également aux clients un sentiment tangible d’appartenance. « Il est valorisant pour les clients de voir leur propre vision se concrétiser en temps réel », ajoute Robin van der Poel.
La création de l’outil est le fruit de la demande de clients pour une plus grande durabilité, car les indices standard manquent souvent de flexibilité. « Cette innovation a exigé des efforts importants, des discussions ouvertes avec les clients et des ajustements permanents », explique Robin van der Poel. En alliant créativité et solutions sur mesure, par le biais de fonds ou de mandats, Robeco démontre son engagement à répondre aux besoins des clients, à favoriser un dialogue plus étroit et à renforcer son leadership dans le domaine de l’investissement durable.
Piet Mondriaan
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L’évolution est toujours l’œuvre de pionniers, et leurs disciples sont toujours peu nombreux
Piet Mondriaan
Prospérer dans un domaine en évolution rapide
« Le secteur de l’investissement quantitatif évolue à la vitesse de la technologie », déclare Mike Chen, directeur de la recherche alternative. La clé du succès, c’est un apprentissage, une collaboration et un équilibre permanents entre créativité et exécution solide. Dans le domaine de la gestion d’actifs, le travail d’équipe compte plus que les qualités individuelles et est essentiel dans ce secteur compétitif.
La loi d’Amara
Une véritable innovation excite les esprits lorsqu’elle produit un impact important et des résultats mesurables qui démontrent une valeur claire dans le processus d’investissement. Explique Wouter Tilgenkamp, gérant de portefeuille actions. « Nous avons amélioré nos définitions des facteurs, introduit de nouveaux signaux alpha et revu nos algorithmes de construction de portefeuille. Nous avons mis à jour notre outil de gestion de portefeuille. Beaucoup de choses ont évolué, mais nous avons toujours un track-record de plus de 20 ans. »
Il ajoute : « C’est un peu comme la loi d’Amara : la plupart des gens surestiment ce qui peut être fait en un an, mais sous-estiment ce qui peut être accompli en une décennie. »
L’art de l’investissement quantitatif
Selected strategies
QI Emerging Markets Active Equities D EUR
Célébrer 20 ans de partenariat
Plus de 30 ans d’innovation quantitative – Transformer la recherche quantitative en innovations applicables aux portefeuilles des clients
Plus de 20 ans de performances réelles – Historique de performance éprouvé
Reposant sur des définitions de facteurs propriétaires, notamment les nouveaux signaux liés à l’IA
d’actifs sous gestion – Gestionnaires de capitaux de confiance pour des clients du monde entier
Équipe de professionnels de l’investissement quantitatif dotée de nombreuses ressources qui met un point d’honneur à produire d’excellents résultats pour ses clients
Solutions aussi simples que possible et aussi complexes que nécessaire
