Robeco logo

Décharge légale Agree

Les informations présentes sur ce site Web sont destinées exclusivement aux professionnels. Un investisseur professionnel est : un investisseur qui, à titre professionnel, dispose d'assez de connaissances et d'une expertise et d'une expérience suffisantes pour pouvoir évaluer de manière adéquate les risques financiers liés aux décisions d'investissement prises par lui-même.

Les visiteurs de ce site Web doivent être conscients du fait qu’ils sont eux-mêmes tenus de respecter toutes les lois et règlements en vigueur dans leur pays.

En cliquant sur J'accepte, vous confirmez que vous êtes un investisseur professionnel. Si vous cliquez sur Je n'accepte pas, vous êtes orienté vers la partie réservée aux particuliers.

Quantitative investing

Traditional method vs factor allocation

Traditionally a portfolio is constructed by distribution over asset classes (asset allocation), followed by allocation to subsegments such as regions or sectors. Factor investing applies strategic allocation according to factors.


The example below illustrates this process of moving from traditional strategic asset allocation towards strategic distribution according to factor premiums for equities.

image.png

Source: Robeco, Quantitative Research, 2014

A factor portfolio divides the equities class into premiums such as low volatility, value and momentum, irrespective of regions and sectors.


See also

Multi-factor model
Diversification over factors


Invisible layers surface to deliver attractive returns

Actualités