Robeco Global Multi-Thematic D EUR

Dora Buckulcikova ist Lead Portfoliomanagerin für Robeco Fashion Engagement (2023), Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2022) und Mitglied des Thematic Investing-Teams. Sie kam 2021 zu Robeco. Frau Buckulcikova verfügt über sechs Jahre Berufserfahrung als Buy-Side-Research-Analystin und Anlagemanagerin bei Baillie Gifford. Davor war sie als Research-Beraterin für einen global ausgerichteten Impact-Fonds aus Großbritannien tätig. In dieser Funktion stellte sie langfristig orientiertes, fundamentales und auf Nachhaltigkeit fokussiertes Anlageresearch bereit. Frau Buckulčíková ist Chartered Financial Analyst (CFA®) und verfügt über einen Abschluss der Universität Edinburgh als Master of Arts in Wirtschaft und Chinesisch. Marco van Lent ist Portfoliomanager für Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2013), Robeco Digital Innovations (2017) und Mitglied des Thematic Investing-Teams von Robeco. Bis 2013 war er für Robeco Infrastructure Equities verantwortlich. Marco van Lent kam im Oktober 2007 zu Robeco, um zwei europäische Aktienfonds zu co-managen. Bei Van Lanschot Asset Management hat er den Van Lanschot European Equity Fund gemanagt. Nach der Übernahme von Kempen Capital Management durch Van Lanschot arbeitete er für sechs Monate bei Kempen Capital Management, um die European Equity-Mandate zu verwalten. Von 1999 bis 2005 war er Portfoliomanager für europäische Aktien bei Philips Investment Management und von 1996 bis 1999 Portfoliomanager bei Van Spaendonck Asset Management. Seine Karriere in der Investmentbranche begann er 1985 als Sell-Side-Analyst/-Stratege. Marco van Lent hat einen Master in Business Economics and Finance von der Universität Tilburg. Steef Bergakker ist Portfoliomanager für Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2020), Robeco Digital Innovations (2019) und Mitglied des Thematic Investing-Teams von Robeco. Zuvor war er im Trend-Research tätig und hat mehrere White Papers verfasst. Davor war Steef Bergakker Portfoliomanager von Robeco Infrastructure Equities und Robeco Hollands Bezit. Bevor er im Jahr 2008 zu Robeco zurückkehrte, arbeitete Steef Bergakker in unterschiedlichen Funktionen beim IRIS (Institute for Research and Investment Services), dem früheren auf Research ausgerichteten Joint-Venture von Robeco und der Rabobank. Von 1998 bis 2008 war er Leiter des Aktien-Research bei IRIS, nachdem er acht Jahre lang als Aktienanalyst tätig gewesen war. Steef Bergakker begann seine Laufbahn in der Branche 1990 als Analyst bei Robeco. Er hat einen Master in Geld-, Finanz- und Investmenttheorie der Erasmus Universität Rotterdam.

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.

Der Fonds bindet Nachhaltigkeit durch Ausschlüsse, ESG-Integration, Engagement und Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess ein. Der Fonds investiert nicht in Emittenten, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. In die fundamentale Bottom-up-Analyse der Anlagekandidaten werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um bestehende bzw. mögliche Risiken und Chancen in punkto ESG einzuschätzen. Bei der Aktienauswahl schränkt der Fonds seine Positionen mit erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken ein. Außerdem gilt: Wird ein Aktienemittent bei der laufenden Überwachung wegen Verstößen gegen internationale Normen ausgesondert, wird mit dem Emittenten ein aktiver Aktionärsdialog aufgenommen. Und schließlich nimmt der Fonds seine Aktionärsrechte wahr und übt im Einklang mit Robecos Abstimmungspolitik seine Stimmrechte aus.In den folgenden Abschnitten sind die ESG-Kennzahlen dieses Fonds aufgeführt und werden kurz beschrieben. Weitere Informationen finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen.Der für die Illustration des Nachhaltigkeitsprofils verwendete Index basiert auf dem [Indexname].

Die Wahl Donald Trumps zum 47. US-Präsidenten löste einen Marktaufschwung aus: Der S&P 500 stieg um 5,9 % und verzeichnete mit sechs neuen Allzeithochs den besten Monat 2024. Sein Sieg beseitigte die vorherige Unsicherheit, Short-Wetten wurden schnell geschlossen. Die Ernennung von Scott Bessent zum Finanzminister wurde begrüßt und drückte die 10-jährige Rendite trotz anfänglicher Inflationssorgen um 20 Bp. nach unten. Defensive Sektoren wie Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter waren schwach, während Finanzen (weniger reguliert) und Software (kaum Zölle) sehr stark abschnitten. Europa und Japan hinkten dagegen im November hinterher. Der Euro wurde durch politische Unruhen und Haushaltsprobleme geschwächt, der japanische Aktienmarkt fiel unter dem Einfluss des stärkeren Yen um 2,2 %. Die Schwellenländer schwächelten ebenso, da u. a. Hongkong, Südkorea und Brasilien (enttäuschende Haushaltspläne) weltweit die schwächste Performance aufwiesen.

Innerhalb der drei allgemeinen Trends des Robeco Global Multi-Thematic erkennen wir folgende Chancen: In unserem Trend Technologischer Wandel suchen wir Unternehmen, die an den Trends KI, Onshoring, Cybersicherheit und Automatisierung mitwirken. In Soziodemografische Veränderungen konzentrieren wir uns auf Unternehmen, die neuartige Behandlungen für chronische Krankheiten, digitale oder präventive Lösungen anbieten und eine gesündere Lebensweise fördern. Schließlich dürften dem Thema Erhaltung unserer Erde zugehörige Unternehmen, die höhere Energieeffizienz, Kreislaufwirtschaft und Elektrifizierung fördern, eine anhaltend positive Nachfragedynamik verzeichnen – in den meisten Regionen gestützt durch staatliche Anreize.