Robeco logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers. Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

16-01-2025 · Research

De kunst van kwantitatief beleggen

Waarom is beleggen zowel een wetenschap als een kunst? In The art of quant investing delen we de hoogtepunten van onze inmiddels 20 jaar durende Quant Equities-reis. Ontdek hoe onderzoek, creativiteit en ervaring innovatie vormgeven, met verhalen van portefeuillemanagers, onderzoekers, client portfolio managers, sales en klanten.

Download het boekje voor nieuwe perspectieven en om de belangrijkste hoogtepunten te verkennen. Laat je inspireren door de reis achter onze strategieën.

Download de volledige publicatie


    Auteurs

  • Lusanele Magwa - Investment Specialist

    Lusanele Magwa

    Investment Specialist

  • Anna Heldring - Investment writer

    Anna Heldring

    Investment writer

Leonardo da Vinci

De grootste misleiding die mensen ondergaan, is door hun eigen meningen

Leonardo da Vinci

De kracht van onderzoekscultuur

De afgelopen 20 jaar heeft Robeco zijn benadering voor kwantitatief beleggen steeds verder verfijnd om klanten beter van dienst te zijn. Onze focus op onderzoek en het stimuleren van een open cultuur stellen ons in staat om praktische, klantgerichte strategieën te ontwikkelen. Innovatie en samenwerking staan bij ons hoog op de agenda, zodat ideeën worden gehoord en ook echt kunnen bijdragen aan het verbeteren van ons proces. We omarmen uiteenlopende perspectieven, op basis waarvan we strategieën ontwikkelen die aansluiten bij de behoeften van onze klanten en die helpen om hun doelen te realiseren.

quant-leonardo-da-vinci-4000px-min.jpg

Een klantgerichte benadering voor kwantitatief beleggen

De Quant Equities-reis van Robeco begon in 2003, als reactie op de wens van een klant voor een strategie die de stabiliteit van passief beleggen combineert met het potentieel voor hogere rendementen. Dit leidde tot de ontwikkeling van Enhanced Indexing, die een hoger rendement biedt dan de markt na aftrek van kosten, terwijl het relatieve risico wordt beheerst. In 2004 werd de Global Developed Enhanced Indexing Equities-strategie gelanceerd als vlaggenschip, waarmee we klanten een aantrekkelijk alternatief boden voor traditionele passieve beleggingen.

Vandaag de dag beheert Robeco meer dan EUR 80 miljard (per december 2024) in kwantitatieve strategieën, met gespecialiseerde teams die zorgen voor consistente resultaten. “We blijven de strategie voortdurend verbeteren en bieden uitdagingen veerkrachtig het hoofd, waarbij we altijd het vertrouwen van de klant en het leveren van waarde vooropstellen”, zegt Wilma de Groot, hoofd Portfolio Management.

Ontdek in onze volledige publicatie hoe we ons team en onze cultuur hebben opgebouwd door uitdagingen aan te gaan – zowel intern als van onze klanten. Lees inzichtelijke interviews met klanten die hun kijk op kwantitatief beleggen delen.

Download de volledige publicatie


Vincent van Gogh

Doof je inspiratie en verbeeldingskracht niet uit, word geen slaaf van je model

Vincent van Gogh

Combinatie van kwantitatief en fundamenteel

Met toegang tot de sterke punten van kwantitatief beleggen en fundamentele inzichten kan een vermogensbeheerder de vruchten plukken van samenwerkend leren om beleggingsprocessen te verbeteren. “Er zijn maar heel weinig vermogensbeheerders die uitblinken in zowel kwantitatieve als fundamentele strategieën – dat is een uniek voordeel”, zegt portefeuillemanager Jack Neele. Deze samenwerking maakt het bijvoorbeeld mogelijk dat de Fundamental-teams feedback geven aan het Quant Equities-team over dynamiek die het model mogelijk niet oppikt.

quant-van-gogh-4000px.jpg

Cycli van verbinding

Weili Zhou, plaatsvervangend Chief Investment Officer en hoofd Quant Investing & Research bij Robeco, staat stil bij de kracht van verbinding en samenwerking in haar carrière. Al vroeg richtte ze zich op het helpen van anderen, het opbouwen van vertrouwen en het smeden van waardevolle relaties binnen het team. “Wanneer je mensen helpt zonder er iets voor terug te verwachten, beginnen ze je waarde, oprechtheid en sterke werkethiek te zien”, deelt ze.

Door ondersteuning te bieden – of het nu ging om inzicht in data of een informeel praatje bij de koffie – bouwde ze banden op die zowel haar werk als dat van haar collega's verrijkten. “Beperk jezelf niet in een verticale productielijn. Denk altijd na over wat je kunt toevoegen aan het proces van een ander”, adviseert Zhou.

Naarmate haar rol groeide, probeerde Zhou deze mentaliteit over te brengen op jonge onderzoekers, door ze te stimuleren om hun horizon te verbreden en contact te leggen met het fundamentele team. Tijdens moeilijke periodes zoals de ‘kwantitatieve winter’ leverde het waardevolle inzichten op toen we weer meer met elkaar in contact kwamen. Zo zijn we gaan heroverwegen hoe we bedrijven moesten waarderen bij de nieuwe macrodynamiek.

Praten met collega's van fundamentele aandelen “voegt nieuwe perspectieven toe aan wat je doet”, benadrukt Zhou. Voor haar is samenwerken niet alleen productief, maar ook leuk. Haar filosofie benadrukt dat wederzijdse ondersteuning, diversiteit en een open dialoog innovatie en langdurig succes bevorderen. “Zo kijk ik ernaar.”

Download de volledige publicatie


Paul Klee

De creatie van een kunstwerk moet gepaard gaan met vervorming van de natuurlijke vorm. Want daarin wordt de natuur herboren

Paul Klee

Duurzaamheid en maatwerk

Robeco heeft zijn benadering ontwikkeld tot volledig aanpasbare oplossingen, waarbij klanten overwegingen op het gebied van risico, rendement en duurzaamheid kunnen specificeren voor hun beleggingen. Het kan hierbij gaan om aspecten als CO2-reductie of afstemming op de SDG's, die worden ondersteund door eigen tools zoals SDG- en klimaatscores. Met voortdurende innovatie op het gebied van duurzaam beleggen, alpha en onderzoek naar

quant-paul-klee-4000px-min.jpg

Klanten in staat stellen hun portefeuilles vorm te geven

Robin van der Poel, hoofd Wholesale Netherlands, legt de nadruk op de transformerende kracht van de zelfontwikkelde maatwerk-tool van Robeco, waarmee klanten hun portefeuilles in realtime kunnen ontwerpen en verfijnen. “Klanten kunnen parameters instellen, experimenteren met opties en het risico-, rendements- en duurzaamheidsprofiel aanpassen om hun visie direct gestalte te zien krijgen”, legt hij uit. Deze pragmatische benadering toont niet alleen de flexibiliteit van Robeco, maar biedt klanten ook een tastbaar gevoel van zeggenschap. “Het is inspirerend voor klanten om hun ideeën tot leven te zien komen”, voegt Robin toe.

De ontwikkeling van de tool werd ingegeven door de vraag van klanten naar meer duurzaamheid, omdat standaardindices vaak niet flexibel genoeg zijn. “Voor deze innovatie waren flinke inspanningen, open discussies met klanten en voortdurende verfijning nodig”, vertelt Robin. Door creativiteit te combineren met maatwerkoplossingen – via fondsen of mandaten – laat Robeco zien dat het zich inzet om aan de behoeften van klanten te voldoen, meer betrokkenheid te stimuleren en zijn leiderschap op het gebied van duurzaam beleggen te versterken.

Download de volledige publicatie


Piet Mondriaan

Evolutie is altijd het werk van pioniers, en hun volgelingen zijn altijd klein in aantal

Piet Mondriaan

Floreren in een snel veranderende omgeving

“Kwantitatief beleggen evolueert met de snelheid van de technologie”, zegt Mike Chen, hoofd Alternative Research. Om succesvol te zijn moet je constant blijven leren, samenwerken, en een evenwicht vinden tussen creativiteit en solide uitvoering. In vermogensbeheer is teamwork volgens hem belangrijker dan individuele genialiteit – en in deze concurrerende omgeving is het zelfs essentieel.

quant-piet-mondriaan-1921-4000px-min.jpg

De wet van Amara

Innovatie is pas echt boeiend als de impact ervan aanzienlijk is, met meetbare resultaten die duidelijke waarde voor het beleggingsproces aantonen. Wouter Tilgenkamp, portefeuillemanager: “We hebben onze factordefinities verbeterd, nieuwe alphasignalen geïntroduceerd en onze algoritmes voor portefeuilleconstructie vernieuwd. Ook hebben we onze portefeuilleopbouwtool bijgewerkt. Veel dingen zijn veranderd, maar we hebben nog steeds een track record van 20 jaar.”

Hij voegt hieraan toe: “Het is net als met de wet van Amara: de meeste mensen overschatten wat er in een jaar gedaan kan worden, maar onderschatten wat er in een decennium gedaan kan worden.”

Download de volledige publicatie


De kunst van kwantitatief beleggen

Selected strategies

QI Global Developed Sustainable Enhanced Index Equities D EUR

Selecteer een ander fonds

performance ytd (31/01)
2,90%
Performance 3y (31/01)
11,92%
since inception (31/01)
11,10%
total size of fund (31/01)
633mln
morningstar (31/01)
Bekijk het fonds
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar). De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

We vieren 20 jaar partnerschap

30jaar

Meer dan 30 jaar kwantitatieve innovatie – kwantitatief onderzoek omzetten in implementeerbare innovaties voor klantportefeuilles

20jaar

Meer dan 20 jaar live performance – bewezen track record

6factorgroepen

Op basis van zelfontwikkelde factordefinities, inclusief AI-gerelateerde nieuwe signalen

80miljard

EUR aan beheerd vermogen – Toevertrouwd als beheerders van kapitaal door klanten van over de hele wereld

50experts

Omvangrijk team van kwantitatieve beleggers dat zich richt op het leveren van uitstekende resultaten voor klanten

1filosofie

We maken oplossingen zo eenvoudig mogelijk en zo complex als nodig

Active Quant: alpha vinden met vertrouwen

Alpha moet meer zijn dan een luchtspiegeling. Daarom laten wij geen middel onbeproefd om alpha te genereren voor onze klanten.

Meer weten