Patrick Lemmens ist Lead Portfolio-Manager im Trends Equities-Team. Sein Schwerpunkt liegt im Bereich Finanzwesen/Fintech. Vor seinem Wechsel zu Robeco im Jahr 2008 arbeitete er von Oktober 2003 bis Dezember 2007 als Manager des ABN AMRO Financials-Fonds. Zuvor war er Analyst of Global Financials bei ABN AMRO und Global Sector-Coordinator der Financial Institutions Equities Group von ABN AMRO. Patrick Lemmens begann seine Laufbahn in der Anlagebranche im Jahr 1993. Er hat einen Master-Abschluss in Betriebswirtschaft von der Erasmus-Universität Rotterdam und ist zertifizierter European Financial Analyst. Michiel van Voorst ist Co-Portfoliomanager im Trends Equities-Team. Sein Schwerpunkt liegt in den Bereichen Finanzwesen/FinTech/Next Digital Billion. 2019 kehrte Herr Van Voorst zu Robeco zurück, nachdem er für Union Bancaire Privée in Hongkong als CIO Asian Equities tätig war. Davor verbrachte Herr Van Voorst zwölf Jahre bei Robeco in verschiedenen gehobenen Positionen. Unter anderem war er Senior Portfoliomanager der Fonds Rolinco Global Growth und Robeco Asian Stars. Bevor er 2005 zu Robeco kam, war Michiel Van Voorst als Portfolio Manager US Equity bei PGGM und als Ökonom bei der Rabobank Netherlands tätig. Herr Van Voorst begann 1996 seine Laufbahn in der Anlagebranche. Michiel van Voorst verfügt über einen Titel als Master in Economics der Universität Utrecht. Außerdem ist er Chartered Financial Analyst (CFA®). Koos Burema ist Co-Portfoliomanager im Trends Equities-Team. Sein Schwerpunkt liegt im Bereich Finanzwesen/Fintech. Koos Burema war Analyst im Emerging Markets-Team, wo er für Korea und Technologie in Taiwan und Festlandchina zuständig war. Außerdem war er für die Integration von ESG in den Anlageprozess verantwortlich. Vor seinem Wechsel in das Team im Januar 2010 arbeitete er bei Robeco als Portfolio Manager für verschiedene Branchenteams. Er begann 2007 seine Laufbahn in der Branche. Koos Burema hat einen Master-Abschluss in Betriebswirtschaft der Universität Groningen und ist CFA®-Charterholder.

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.

Der Fonds bindet Nachhaltigkeit durch Ausschlüsse, ESG-Integration, Engagement und Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess ein. Der Fonds investiert nicht in Emittenten, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. In die Bottom-up-Anlageanalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um vorhandene und potenzielle ESG-Risiken und -Chancen zu beurteilen. Bei der Aktienauswahl schränkt der Fonds seine Positionen mit erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken ein. Außerdem wird, wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, mit dem Emittenten ein aktiver Aktionärsdialog aufgenommen. Und schließlich nutzt der Fonds Aktionärsrechte und nimmt in Übereinstimmung mit der Abstimmungspolitik von Robeco Stimmrechte wahr.Weitere Informationen finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen.Der für die Nachhaltigkeitsvisualisierung verwendete Index basiert auf dem MSCI All Country World Index (Net Return, EUR).

Der Monat Februar field bei den Aktienrenditen und den Ergebnissen der einzelnen Unternehmen gemischt aus. Der FinTech Fund gab die Gewinne der ersten Monatshälfte wieder ab und schloss den Februar 2,7 % niedriger. Der breite Aktienmarkt lag im Berichtsmonat bei -0,6 %. Gemischt fielen ebenfalls die Kursreaktionen nach der Bekanntgabe von Unternehmensergebnissen aus. Insgesamt erfüllten oder übertrafen aber mehr als 80 % der FinTech-Unternehmen die Erwartungen beim Umsatz und Gewinn pro Aktie.

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -2,64%. Der Fonds erzielte im Februar im Vergleich zum Referenzindex MSCI AC World eine geringere Rendite. Im Hinblick auf die verschiedenen Bereiche unseres FinTech-Anlageuniversums leisteten die Investitionen in Zahlungsdienste (43 % Gewichtung im Fonds) den positivsten Beitrag. Digitale Vermögenswerte (6 %) leisteten den negativsten Beitrag, während Finanzinfrastruktur (18 %), Daten & Analytik (17 %) und Finanzmanagement (16 %) ebenfalls negativ beutrugen. Tencent, Adyen, Hundsun Technologies, Fiserv, MercadoLibre, SS&C Technologies, Intercontinental Exchange und SEA schnitten am besten ab, Coinbase, Block, PayPal, Blackline und Nu Holdings verloren am meisten.

Die FinTech-Branche wird auch im Jahr 2025 ihre Stärke zeigen, wobei sich wichtige Trends abzeichnen: alternative Zahlungsmethoden, Kapitalmarktaktivitäten und KI-Agenten, die zum Mainstream werden. Alternative Zahlungsmethoden, wie digitale Geldbörsen und Sofort-Kaufen-Später-Zahlen, gewinnen zunehmend an Bedeutung, wobei Unternehmen wie Adyen und PayPal führend sind. Die Kapitalmärkte heizen sich auf, und es wird erwartet, dass die Zahl der Börsengänge von FinTech-Unternehmen und der privaten Finanzierungen stark zunehmen wird. Klarna und Chime Financial haben bereits vertrauliche Anträge für Börsengänge eingereicht. KI-Agenten bieten fortschrittliche Finanzinfrastrukturlösungen an und Unternehmen wie nCino und Workday KI integrieren sie in ihre Abläufe. Da die Wachstumsaussichten intakt erscheinen und die Bewertungen nach einem volatilen Jahr 2024 immer noch sehr vernünftig sind, kommen wir zu dem Schluss, dass FinTech im Jahr 2025 eine bessere langfristige Anlagemöglichkeit darstellt als jemals zuvor seit unserer Gründung.