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Robeco Global Multi-Thematic D EUR
Captar crecimiento de potentes megatendencias
Clase de acción
Clase de acción
Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son:
a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores;
b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.
D-EUR
S-EUR
Clase y códigos
Clase de activos:
Renta Variable
ISIN:
LU0974293671
Bloomberg:
RGGTRDE LX
Índice
MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
Información sobre sostenibilidad
Información sobre sostenibilidad
Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.
Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.
Artículo 8
Morningstar
Morningstar
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Rating (29/06)
- Visión general
- Rentabilidad & costes
- Cartera de valores
- Sostenibilidad
- Comentario
- Documentos
Temas de fondos
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Puntos clave
- Monetizar eficazmente megatendencias para descubrir a los líderes del mañana y a los potenciadores de hoy
- Una solución inmediata que ofrece acceso a las mejores opciones de toda la gama de renta variable temática de Robeco
- Una exposición minuciosamente calibrada para aprovechar el gran potencial alcista y minimizar los riesgos a la baja
Acerca de este fondo
Robeco Global Multi-Thematic es un fondo de gestión activa que invierte en valores de renta variable de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo de la estrategia es superar la rentabilidad del índice MSCI ACWI. El fondo invierte en empresas que constituyen o ejercen una parte importante de sus actividades económicas en temas identificados. Entre ellas destacan la transformación de las tecnologías, el cambio sociodemográfico y la preservación de la Tierra. Para ello, se invierte en empresas bien posicionadas que puedan beneficiarse de los cambios estructurales de la economía, así como en empresas que contribuyan a resolver problemas relacionados con la naturaleza, satisfagan necesidades sociales básicas, aborden ineficiencias.
Global Multi-Thematic
Lo mejor en inversión temática de Robeco en una única estrategia
Hechos clave
Tamaño del fondo
€ 66.522.812
Tamaño de la clase de acción
€ 33.258.896
Fecha de creación de la clase de acciones
15-11-2013
Rendimiento de 1 año
15,84%
Pago de dividendos
No
Gestor del fondo
![Marco van Lent](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/4vKixZ7pPsiK2s8svyMg83/db44977990df4aa2b1879e5ddf84ec94/marco-vanlent-11-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Marco van Lent
![Steef Bergakker](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/6ABrrHACato8Q14yh8yR2Y/4c8f79ca25b199ed6a3283b9e85fd6c6/steef-bergakker-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Steef Bergakker
![Dora Buckulčíková](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/1G9nmykC9Z8LKNMBJjCUki/caf549b941cc7079b0f5ab00cbaadc03/dora-buckulcikova-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Dora Buckulčíková
Marco van Lent es gestor de carteras Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2013), gestor de carteras Robeco Digital Innovations (2017) y miembro del equipo de inversión temática. Antes de 2013, fue gestor de renta variable de infraestructuras de Robeco. Marco se unió a Robeco en octubre de 2007 para colaborar en la gestión de dos fondos de renta variable europea. Trabajó en Van Lanschot Asset Management para gestionar el fondo Van Lanschot European Equity. Tras la adquisición de Kempen Capital Management por Van Lanschot, trabajó en Kempen Capital Management durante seis meses para gestionar mandatos de renta variable europea. Había sido gestor de carteras de renta variable europea en Philips Investment Management en el periodo de 1999-2005 y gestor de carteras en Van Spaendonck Asset Management en el periodo de 1996-1999. Comenzó su carrera profesional en el mundo de las inversiones en 1985 como analista / estratega de ventas. Marco tiene un máster en Economía de la Empresa y Finanzas de la Universidad de Tilburgo. Steef Bergakker es Gestor de cartera de los fondos Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2020), Gestor de cartera del fondo Robeco Digital Innovations (2019) y miembro del equipo de inversión temática. Anteriormente, fue analista de tendencias y ha sido autor de varios informes técnicos. Anteriormente, Steef fue gestor de carteras de Robeco Infrastructure Equities y Robeco Hollands Bezit. Antes de reincorporarse a Robeco en 2008, Steef mantuvo diferentes funciones en IRIS (Instituto para los Servicios de Inversión e Investigación), la antigua empresa en participación de Robeco y Rabobank. Desde el año 1998 al año 2008, ejerció la jefatura de IRIS Equity Research, y anteriormente había trabajado ocho años como analista de renta variable. Steef comenzó su carrera en el mundo de las inversiones en Robeco en 1990, como analista. Posee un máster en Economía Monetaria y Finanzas e Inversiones por la Universidad Erasmus de Róterdam. Dora Buckulcikova es gestora de cartera jefe de Robeco Fashion Engagement (2023), gestora de cartera de Robeco Global Multi-Thematic (2024), Rolinco (2022) y miembro del equipo de inversión temática. Se incorporó a Robeco en 2021. Dora tiene experiencia como analista interna, y durante 6 años fue gestora de inversiones en Baillie Gifford. Anteriormente había sido consultora de análisis de un fondo de impacto global del Reino Unido, donde se encargaba del análisis de inversión por fundamentales a largo plazo enfocado a la sostenibilidad. Dora posee la acreditación CFA®, así como un máster en Economía y Chino por la universidad de Edimburgo.
Rentabilidad
Por periodo
Por año
- Por periodo
- Por año
1 mes
2,23%
3,55%
3 meses
1,42%
3,66%
YTD
13,14%
14,72%
1 año
15,84%
21,52%
2 años
15,43%
16,49%
3 años
1,98%
9,05%
5 años
9,33%
12,11%
10 años
10,60%
11,12%
Desde inicio 11/2013
10,51%
11,18%
2023
22,78%
18,06%
2022
-28,66%
-13,01%
2021
20,12%
27,54%
2020
20,09%
6,65%
2019
35,34%
28,93%
2021-2023
1,71%
9,41%
2019-2023
11,33%
12,49%
Estadísticas
Estadísticas
Ratio de acierto
- Estadísticas
- Ratio de acierto
Error de seguimiento ex-post (%)
El error de seguimiento ex-post representa la volatilidad del exceso de retorno obtenido de un fondo en relación con el rendimiento del índice. En la gestión de fondos de inversión, la mayoría de los gestores de fondos tienen asociado un error de seguimiento ex-ante (determinado por adelantado) que indica cuánto riesgo adicional pueden asumir en sus intentos de batir el índice de referencia. El error de seguimiento ex-post explica la dispersión de los resultados del fondo en el pasado en comparación con los del índice de referencia subyacente. Si el fondo tiene un error de seguimiento mayor, los resultados del fondo se desvían más de los resultados del índice. Por tanto, hay una mayor posibilidad de que el fondo obtenga un resultado superior. Cuanto más difieren los rendimientos del índice de referencia, más activa es la gestión del fondo. Y al contrario, un error de seguimiento bajo es indicativo de una gestión más pasiva.
7,84
6,93
Ratio de información
Este ratio se utiliza para evaluar la calidad del exceso de retorno que ha obtenido un gestor del fondo, ya que el ratio también tiene en cuenta el riesgo activo que se asume. El ratio de información se obtiene dividiendo el exceso de retorno sobre el índice de referencia entre el error de seguimiento del fondo. Cuanto mayor sea el ratio de información, mejor. Por ejemplo, un fondo que presente un error de seguimiento del 4% y un exceso de retorno del 2% sobre su índice de referencia tendrá un ratio de información de 0,5, que es bastante bueno.
-0,74
-0,19
Ratio de Sharpe
Este ratio mide el resultado ajustado al riesgo y permite contrastar la calidad del resultado de diversas inversiones. Se calcula restando al resultado el interés sin riesgo y dividiendo luego la diferencia por la desviación estándar (el riesgo) del fondo. Así pues, el ratio de Sharpe indica si los rendimientos de un fondo son el resultado de buenas decisiones de inversión o se basan en la asunción de más riesgos. Cuanto mayor sea el ratio, mejor, ya que significa que se obtiene más rendimiento por unidad de riesgo. Este ratio recibe el nombre de su creador, el ganador del premio Nobel William Sharpe.
0,08
0,55
Alpha (%)
Alpha mide la diferencia entre la rentabilidad real y la rentabilidad esperada de una cartera, dado el nivel de riesgo asumido, con respecto al índice de referencia. Un valor positivo de alpha significa que el fondo ha dado mejores resultados que los esperados, dado el riesgo asumido. Beta se utiliza para determinar el riesgo respecto al benchmark.
-7,13
-2,46
Beta
Beta es una medida de volatilidad de una cartera o el riesgo sistemático que ésta tiene con respecto al índice de referencia. Un valor beta igual a 1 indica que la cartera se moverá como el índice de referencia. Un valor beta menor que 1 indica que la cartera será menos volátil que el índice de referencia. Un valor beta mayor que 1 indica que la cartera será más volátil que el índice de referencia. Por ejemplo, si el beta de una cartera es 1,2, será teóricamente un 20% más volátil que el índice de referencia.
1,36
1,16
Desviación estándar
La desviación estándar mide la dispersión de un grupo de datos respecto a la media. Cuanto mayor sea la dispersión de los datos, mayor es la desviación. En el mundo financiero, la desviación estándar se aplica al rendimiento anual de una inversión para medir la volatilidad (el riesgo) de esa inversión.
19,22
18,25
Máx. ganancia mensual (%)
El resultado mensual positivo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.
12,33
12,34
Máx. pérdida mensual (%)
El resultado mensual negativo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.
-9,37
-12,11
Meses de resultados superiores
Número de meses que el fondo lo hace mejor que el benchmark, en el periodo pasado.
12
30
Ratio de acierto (%)
Este porcentaje representa el número de meses en que el fondo tuvo un resultado superior durante un periodo anterior.
33.3
50
Meses de mercado alcista
Número de meses que el benchmark ha tenido resultados positivos en el periodo pasado
21
39
Meses de resultados superiores en periodo alcista
El número de meses que el fondo tuvo un resultado superior en relación con el resultado positivo del benchmark en el periodo pasado
12
26
% de éxito en periodos alcistas
Este porcentaje representa el número de meses en que el fondo tuvo un resultado superior en relación con un resultado del índice de referencia positivo en un periodo determinado
57.1
66.7
Meses de mercado bajista
Número de meses que el benchmark ha tenido resultados negativos en el periodo pasado
15
21
Meses de resultados superiores en periodo bajista
El número de meses que el fondo tuvo un resultado superior en relación con el resultado negativo del benchmark en el periodo pasado
0
4
% de éxito en periodos bajistas
Este porcentaje representa el número de meses, dentro de un periodo determinado, en que el fondo obtuvo un resultado superior al rendimiento, negativo, del índice de referencia.
0
19
Coste
Gastos corrientes
Gastos corrientes
1,31%
Comisión de gestión incluida
Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.
1,10%
Comisión de servicio incluida
Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.
0,16%
Gastos transaccionales
Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.
0,11%
Tratamiento fiscal del producto
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Tratamiento fiscal del inversor
Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.
Asignación del fondo
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Políticas
El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas.
El fondo no reparte dividendos. La renta obtenida y de este modo la totalidad de su rentabilidad se refleja en el precio de sus acciones.
Robeco Global Multi-Thematic es un fondo de gestión activa que invierte en valores de renta variable de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo de la estrategia es superar la rentabilidad del índice MSCI ACWI. El fondo invierte en empresas que constituyen o ejercen una parte importante de sus actividades económicas en temas identificados. Entre ellas destacan la transformación de las tecnologías, el cambio sociodemográfico y la preservación de la Tierra. Para ello, se invierte en empresas bien posicionadas que puedan beneficiarse de los cambios estructurales de la economía, así como en empresas que contribuyan a resolver problemas relacionados con la naturaleza, satisfagan necesidades sociales básicas, aborden ineficiencias. El fondo fomenta criterios A y S (ambientales y sociales) en el sentido del Artículo 8 del Reglamento sobre Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE, integra riesgos de sostenibilidad en el proceso de inversión, y aplica la política de buen gobierno de Robeco. El fondo aplica indicadores de sostenibilidad, como pueden ser las exclusiones normativas, regionales y de actividad, el voto por delegación y el engagement. El Subfondo se gestiona de forma activa. Los valores seleccionados para el universo de inversión del Subfondo podrán ser componentes del Índice de referencia, también podrán seleccionarse valores ajenos al Índice de referencia. Aunque la política de inversión no se rige por un Índice de referencia, el Subfondo utiliza uno a efectos comparativos. La Sociedad gestora tiene discreción sobre la composición de la cartera, sujeta a los objetivos de inversión. El Subfondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del Índice de referencia. La desviación frente al Índice de referencia no está sometida a restricciones.
La gestión de riesgos está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplen en todo momento con las pautas predeterminadas.
Información sobre sostenibilidad
Perfil de sostenibilidad
ESG Important Information
La información sobre sostenibilidad contenida en esta ficha puede ayudar a los inversores a integrar consideraciones de sostenibilidad en sus procesos. La información se ofrece solo a título ilustrativo y no se puede usar en relación con elementos vinculantes para el fondo. En una decisión de inversión, se deben tener en cuenta todas las características u objetivos del fondo, según se describen en el folleto. El folleto está disponible previa solicitud y se puede descargar gratuitamente en el sitio web de Robeco.
Sostenibilidad
El fondo incorpora la sostenibilidad al proceso de inversión mediante exclusiones, integración de criterios ASG, implicación y ejercicio de los derechos de voto. El fondo no invierte en emisores que incumplen normas internacionales o cuyas actividades se consideran perjudiciales para la sociedad según la política de exclusión de Robeco. Se integran factores ASG financieramente relevantes en el análisis de inversiones bottom-up para evaluar riesgos y oportunidades ASG existentes y potenciales. En la selección de valores, el fondo limita la exposición a riesgos para la sostenibilidad elevados. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el fondo iniciará un proceso de implicación con el emisor. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.Las siguientes secciones muestran las métricas ASG para este fondo, junto con una breve descripción. Para más información, consulte la información relativa a la sostenibilidad.El índice empleado para todos los gráficos de sostenibilidad se basa en MSCI All Country World Index (Net Return, EUR).
Evolución del mercado
En junio, los acontecimientos políticos no desanimaron al MSCI AC World, que alcanzó varios nuevos máximos históricos, con una subida del 3,5% en el mes y del 14,7% en los 6 primeros meses. A pesar de una victoria menos convincente de Modi en la India, el mercado subió un 7% en la moneda local. El nuevo presidente de México causó un breve impacto negativo en las participaciones latinoamericanas, y la incertidumbre política surgió a raíz de la convocatoria de elecciones anticipadas por parte de Macron, lo que provocó una caída del 6% en el mercado de renta variable francés. Pese a las presiones sobre los rendimientos europeos, los recortes de tipos del BCE y la caída del índice PMI del euro redujeron ligeramente los rendimientos europeos. La Fed mantuvo los tipos estables, pero el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años bajó ligeramente, favoreciendo a los beneficios. Mientras que los mercados estadounidense y japonés subieron un 3% en la moneda local, la Eurozona descendió, con los problemas de Francia afectando a las acciones españolas e italianas. Los mercados emergentes obtuvieron mejores resultados.
Explicación del rendimiento
Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 2,23%. Tecnologías disruptivas (44% del VL) aportó un 2,9%, liderada por NVIDIA (+14%), TSMC (+17%), Palo Alto Networks (+16%) e Intuit (+15%), con pérdidas menores de Analog Devices, Keyence y Siemens (-1% cada una), y descensos de Visa (-2,4%) y Adyen (-6%). Cambio sociodemográfico (35% del VL) sumó un 0,3%, impulsado por Nu Holdings (+10%) y Novo Nordisk (+8,5%), mientras que Nike (-26%) y L'Oréal (-9,3%) se rezagaron. Preservar la Tierra (21% del VL) retrocedió un 0,7%, con ganancias en Macquarie, Tesla, Sprouts Farmers Group y BYD, pero con pérdidas en Quanta Services (-6,7%), Veolia Environnement (-9,1%) y TopBuild (-6,6%). Los valores que más subieron fueron NVIDIA (+0,7%), TSMC (+0,5%) y Palo Alto Networks (+0,3%), mientras que Nike (-0,3%), L'Oréal (-0,2%) y Quanta Services (-0,2%) obtuvieron peores resultados.
Expectativas del gestor del fondo
![Marco van Lent](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/4vKixZ7pPsiK2s8svyMg83/db44977990df4aa2b1879e5ddf84ec94/marco-vanlent-11-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Marco van Lent
![Steef Bergakker](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/6ABrrHACato8Q14yh8yR2Y/4c8f79ca25b199ed6a3283b9e85fd6c6/steef-bergakker-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Steef Bergakker
![Dora Buckulčíková](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/1G9nmykC9Z8LKNMBJjCUki/caf549b941cc7079b0f5ab00cbaadc03/dora-buckulcikova-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Dora Buckulčíková
Las tres grandes tendencias de Robeco Global Multi-Thematic ofrecen buenas oportunidades. En Tecnologías disruptivas, las empresas expuestas a la IA, el onshoring, la ciberseguridad y la automatización se beneficiarán de la innovación, la consolidación de proveedores, las economías de escala y las valoraciones. Cambios sociodemográficos ofrece potencial en empresas centradas en el envejecimiento de la población con tratamientos novedosos y soluciones sanitarias digitales o preventivas, o que promueven estilos de vida saludables, como las de ropa deportiva y alimentos sanos. Además, la digitalización y la formalización de los mercados fronterizos beneficiará a los sectores financiero y comercial. Por último, las empresas de Preservar la Tierra centradas en la eficiencia energética, la circularidad y la electrificación tendrán una demanda constante gracias a los incentivos gubernamentales.