L'essentiel des ODD

Les Objectifs de développement durable des Nations Unies portent l'investissement durable à un niveau supérieur : il s'agit d'objectifs clairement définis destinés à transformer notre monde, tout en offrant des performances aux investisseurs.

Objectifs d'apprentissage

• Comment les 17 ODD ont succédé aux OMD

• Quelles sont les méthodes pour en suivre l'évolution, ainsi que leurs limites

• Quels sont les financements nécessaires à leur réalisation après que le Covid-19 a entravé leur progrès
  

Pourquoi les investisseurs devraient-ils placer l'argent de leurs clients dans un domaine qui cible essentiellement des projets sociaux ou de développement, plutôt que dans les moyens plus classiques de générer des performances ?

Objectifs d'apprentissage

• Pourquoi les ODD sont une bonne opportunité d'affaires pour les entreprises

• Quels sont les ODD les plus (et les moins) recherchés pour les stratégies d'investissement

• Dans quelle mesure l'enquête sur le climat traduit un intérêt croissant pour les objectifs de lutte contre le réchauffement climatique

L'utilisation de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) est un élément standard du processus d'investissement durable. L'investissement dans les ODD est une forme d'investissement à impact qui complète l’investissement fondé sur les critères ESG, mais ces deux formes ne sont pas identiques.

Objectifs d'apprentissage

• Les notations ESG visent à évaluer les risques, alors que l'investissement ODD cherche à produire un impact

• Les entreprises peuvent se voir attribuer un score ESG positif mais un score ODD négatif, ou vice-versa

• Ces deux scores ne sont souvent pas corrélés, comme le montrent la taxonomie de l'UE et le principe d'absence de préjudice important (DNSH)
  

Nous avons vu que les ODD présentent une grande opportunité d'investissement, mais il est également important de savoir quelles entreprises sont capables de contribuer à ces objectifs avant de décider s'il faut y investir.

Objectifs d'apprentissage

• Le calcul des contributions positives et négatives à un ou plusieurs objectifs

• Le cadre ODD attribue aux entreprises un score allant de -3 à +3, en passant par zéro

• La SDI Asset Owner Platform évalue les impacts à l'aide d'indicateurs pour les sous-objectifs

Nous avons vu comment évaluer les contributions des entreprises aux ODD, mais qu'en est-il de celles des pays ? L'intégration des objectifs dans les portefeuilles d'obligations d'État peut suivre une logique similaire à celle des actions ou du crédit, mais exige une évaluation totalement différente.

Objectifs d'apprentissage

• Les pays émettent des obligations pour financer des projets publics susceptibles d'être la cible des ODD

• Le processus en trois étapes attribue des scores sur la base du potentiel de contribution à la réalisation des objectifs

• Le système de pondération utilisé pour créer les portefeuilles ODD hypothétiques Core et Focus

Une fois qu'un investisseur a décidé de sauter le pas et de soutenir les ODD, il doit choisir un véhicule d'investissement, qu'il s'agisse d'actions, d'obligations ou autres.

Objectifs d'apprentissage

• Comment investir dans les ODD à l'aide de stratégies actions et obligations sur mesure

• L'utilisation de stratégies thématiques qui ciblent notamment les énergies renouvelables

• Le dialogue actionnarial comme moyen de contribuer indirectement à la réalisation des objectifs
  
  

Alors, à grand renfort d'investissements, quels progrès ont été accomplis dans la réalisation des ODD ? Malheureusement, la réalisation des objectifs ne progresse pas aussi bien qu'on l'avait espéré, en partie à cause du Covid-19, mais nous continuons à produire un impact dans de nombreux domaines, notamment la qualité des données à des fins de mesure.

Objectifs d'apprentissage

• Les maigres progrès accomplis concernant de nombreux ODD, selon le rapport à mi-parcours de l'ONU

• Les meilleurs résultats obtenus en ce qui concerne la consommation et la production responsables

• Les progrès importants réalisés dans la mesure des données et la clarté de la conception

Nous pouvons constater l'impact de l'investissement dans les ODD, même si les investisseurs affichent des motivations divergentes quant au retour sur leur investissement.

Objectifs d'apprentissage

• Les fonds consacrés au développement durable grâce aux obligations mondiales notées AAA

• Des cas d'entreprises montrant la contribution de produits et de services à la réalisation des ODD

• Des histoires de réussite en matière de crédit ODD dans le domaine des énergies renouvelables et de la banque
  

Récapitulons ce que nous savons des Objectifs de développement durable et des investissements en la matière. Ce chapitre final souligne les principaux aspects des huit chapitres précédents.