Investissement Quantitatif - Actions actives

Au cours des dernières décennies, les investisseurs ont adopté des stratégies quantitatives factorielles. Les raisons expliquant la généralisation de ce style d'investissement sont simples : il utilise une approche systématique qui exclut les émotions et exploite les inefficiences de marché qui résultent de schémas prévisibles. De plus, il est très efficace dans l'analyse d'un grand nombre d'opportunités dans n'importe quelle zone géographique, utilisant ainsi l'étendue de l'univers d'investissement à son avantage.

La stratégie multifactorielle Active Equities est une solution intéressante pour les investisseurs à la recherche d'un alpha élevé dans le cadre d'un budget de risque modéré. Elle combine les avantages de plusieurs décennies de recherche sur l'évaluation des actifs. Par conséquent, elle vise l'obtention de performances supérieures à l'indice constantes et importantes après déduction des frais en atteignant systématiquement une exposition équilibrée aux facteurs de performance - momentum, qualité, valorisation et signaux à court terme -, tout en gérant avec prudence les écarts par rapport à l'indice.

La stratégie multifactorielle Active Equities de Robeco est conçue pour systématiquement capter un alpha élevé en tirant parti de primes factorielles bien rémunérées et des signaux innovants, tout en intégrant de multiples aspects de la durabilité. Cette approche rigoureuse génère une surperformance constante et rentable depuis 2008.

La stratégie multifactorielle Actives Equities exploite une approche systématique éprouvée qui offre une exposition diversifiée à un modèle intégré de sélection de titres multifactorielle. Elle classe les titres en fonction de l'attractivité de leur valorisation (facteur Valorisation), de la nature de l'évolution du cours de leurs actions (facteur Momentum), du degré de leurs caractéristiques qualitatives, comme la solidité du bilan et la rentabilité (facteur Qualité), et de la dynamique des tendances à court terme, comme les inversions des cours des actions et les flux d'actions (signaux à court terme).

Elle utilise un algorithme exclusif de construction du portefeuille qui équilibre efficacement gestion des risques, rendement et durabilité afin de viser des écarts de performance stables. Les flux de trésorerie des clients sont aussi activement utilisés pour optimiser les portefeuilles en suivant les derniers classements de titres, tout en limitant la rotation dans le portefeuille, en réduisant les coûts et en améliorant la performance nette.

Dans le cadre de la stratégie Active Equities, nous proposons également des solutions monofactorielles. La stratégie Value Equities capte la prime de valorisation par une exposition à des actions dont le cours est faible par rapport à leur valorisation intrinsèque. La stratégie Momentum Equities exploite la prime de momentum en ciblant de manière sophistiquée les dernières actions gagnantes. Quant à la stratégie Quality Equities, elle se concentre sur l'anomalie de qualité en privilégiant les entreprises de haute qualité qui affichent une forte rentabilité, des bénéfices de haute qualité et une gestion rigoureuse.

Avec plus de 50 gérants et experts quantitatifs, Robeco possède l'une des plus grandes équipes quantitatives au monde. Nous combinons cette vaste expertise quantitative à plus de 25 ans d'expérience en matière de solutions d'investissement innovantes basées sur la recherche quantitative.

La stratégie Active Equities de Robeco est gérée par une équipe expérimentée de gérants de portefeuille au sein d'une organisation entièrement consacrée à l'investissement quantitatif. Les gérants travaillent en étroite collaboration avec les analystes de Robeco et bénéficient de leur expertise pour gérer la stratégie.

Ces analystes quantitatifs sont chargés du développement et de l'optimisation des modèles et de leurs applications, qui sont au cœur de nos stratégies actions quantitatives. Cette équipe d'experts a des liens forts avec la communauté académique.

La stratégie Active Equities est proposée dans différentes zones géographiques, y compris les marchés développés et les marchés émergents.

Cette stratégie favorise, entre autres, des caractéristiques environnementales et/ou sociales qui peuvent inclure le filtrage d'exclusion, l'intégration des critères ESG, le contrôle des risques ESG et l'actionnariat actif. Elle relève de l'Article 8 du règlement européen Disclosure (SFDR).

Nous intégrons la durabilité dans le processus d'investissement de multiples façons :

• Les entreprises dont les pratiques commerciales ou les produits sont potentiellement dangereux sont exclues de l'univers d'investissement conformément à la Politique d'exclusion de Robeco.

• Le portefeuille est construit de manière à ce que l'exposition aux entreprises qui favorisent la réalisation des ODD soit plus élevée que celle du marché.

• Le portefeuille est conçu de manière à ce que son profil de risque ESG et son empreinte environnementale (carbone, déchets et eau) soient meilleurs que ceux du marché.

• Nous exerçons les activités de vote et d'engagement au nom des clients et nous établissons un lien direct entre le programme de dialogue actionnarial renforcé et le portefeuille.
  
  

Nous proposons dans notre gamme de produits des versions qui présentent un meilleur profil de durabilité par rapport à nos principales stratégies Actives Equities. Elles utilisent une liste d'exclusion plus fournie et excluent également de l'univers d'investissement les sociétés dont les scores ODD sont modérément à très négatifs. D'autre part, elles présentent un profil de risque ESG nettement meilleur que celui de l'indice et une empreinte carbone réduite d'au moins 30 %.