L’importance d’outils innovants pour la gestion et l’application des données sur la durabilité

Dans un monde de plus en plus complexe, il est d’une grande utilité de disposer de sources de données et de méthodologies multiples afin d’approfondir les perspectives des investisseurs.

Par ailleurs, l’approche et l’architecture sous-jacentes doivent être flexibles et évolutives afin de s’adapter à la croissance, aux changements dans les exigences réglementaires et, surtout, de répondre aux besoins spécifiques de chaque client.

Dans un contexte plus large, la capacité de trouver, gérer et optimiser des données et des outils ne cesse de gagner en importance dans le secteur de la gestion d’actifs et constitue désormais un facteur clé de compétitivité.

« Le volume de données relatives à la durabilité, provenant d’une diversité de sources, est en forte augmentation », explique Erik van Leeuwen, directeur des investissements de Robeco. « C’est une bonne nouvelle pour les investisseurs. Les analystes et gérants de portefeuille doivent aborder les questions d’ESG et de durabilité sous plusieurs angles de vue. L’accès à différents fournisseurs de données et à différentes perspectives peut contribuer à enrichir ces visions d’investissement. Alors que certains fournisseurs de données ont une approche basée sur les valeurs, d’autres prennent en compte la matérialité financière ; certains attribuent des classements sur les meilleures performances tandis que d’autres génèrent des notations absolues. »

L’accès à de multiples sources de données sur des thèmes liés à la durabilité est d’autant plus important dans les domaines où des normes et des rapports standardisés ne sont pas encore disponibles ou sont encore en cours d’élaboration.

Les données relatives au climat en sont un bon exemple. « Plusieurs entreprises ont commencé à établir des rapports sur leur empreinte carbone il y a une vingtaine d’années et la qualité et la couverture des données se sont améliorées au fil des ans. Mais nous sommes encore loin du but. Le fait de disposer de différents fournisseurs de données peut aider à évaluer la qualité des différents fournisseurs, à éliminer les valeurs aberrantes et à améliorer la qualité des données. De plus, nous constatons que nos clients ont souvent leur propre fournisseur privilégié et nous devons être en mesure de satisfaire ces besoins. »

Erik van Leeuwen estime que cela est encore plus vrai dans des domaines tels que la biodiversité, où la production de rapports et les normes doivent encore être définies. « En fait, vous ne pouvez pas compter sur des fournisseurs de données dans ces nouveaux domaines. Il s’agit alors d’utiliser différents types de données pour créer vos propres cadres et scores, afin d’éclairer vos visions d’investissement. »

Erik van Leeuwen précise que les données proprement dites ne sont pas l’objectif ultime. « Il existe une multitude de données, mais au final, ce qui compte, c’est la façon dont vous traduisez les données en informations prospectives. »

Le cadre ODD de Robeco en est un exemple. Il repose sur des principes économiques et d’investissement durable, avec des indicateurs clés de performance clairs qui montrent quelles entreprises contribuent aux ODD ou entravent leur réalisation. Ces informations sont ensuite utilisées dans la prise de décisions d’investissement.

Il en va de même pour nos propres scores climatiques prospectifs, qui sont basés sur les performances des entreprises par rapport à leurs trajectoires de décarbonation sectorielle et nos analyses de crédibilité. Ces éléments prospectifs jouent un rôle important dans les décisions prises par les analystes et les gérants de portefeuille concernant la sélection des émetteurs.

Il est essentiel de maintenir l’intégrité des données, des outils et des résultats. « Le besoin de données ne cessant de croître, nous avons, au cours des cinq dernières années, consacré d’importantes ressources à notre architecture de données. Il s’agit d’un projet à long terme qui se concentre sur la capacité, le stockage, la vitesse et la gouvernance de nos données. En fin de compte, nous voulons être sûrs de la cohérence et de la fiabilité des données. »

Cela implique notamment de maintenir des pistes d’audit claires dans l’ensemble de l’organisation pour tous les outils et méthodologies, tels que les scores climatiques, les scores ODD ou les décisions de sélection pour les obligations ESG, ainsi que d’en assurer le reporting auprès des clients.

Il s’agit également d’une tendance qu’il observe plus largement dans l’industrie, en reconnaissant que la réussite dans ce domaine pourrait déterminer la compétitivité à plus long terme et même la survie des entreprises. « À en juger par ce que nous avons pu réaliser – comme utiliser des données provenant de différentes sources dans la construction de nos portefeuilles, mettre en œuvre de nouvelles méthodologies de sélection en matière de durabilité, appliquer des restrictions imposées par les clients – je pense que nous avons construit une base solide. »

Une prochaine étape importante dans le processus de gestion des données et des outils de Robeco consiste à mettre certaines données à la disposition d’autres personnes par le biais de son initiative Sustainable Investing Open Access. Robeco offre désormais aux universitaires, aux investisseurs et aux experts en investissement durable un accès à son cadre ODD et à ses scores.

« La philosophie qui sous-tend notre initiative Open Access est double. Le feed-back externe sur le cadre est le bienvenu, car il nous permet d’améliorer encore notre propriété intellectuelle (PI). Deuxièmement, nous constatons que les clients souhaitent réellement utiliser cette propriété intellectuelle à des fins plus larges, par exemple pour établir des rapports sur l’ensemble de leurs opérations ou pour améliorer la sélection de leurs propres portefeuilles, y compris les portefeuilles que nous ne gérons pas en leur nom. »

Erik van Leeuwen explique que ce processus consistant à donner à un groupe plus large de parties prenantes accès aux données et informations de Robeco nécessite une organisation et un soutien adéquats, afin que les clients puissent utiliser les données d’une manière qui corresponde à leurs besoins opérationnels particuliers. « Grâce à l’infrastructure que nous avons mise en place, nous avons jusqu’à présent été en mesure d’y parvenir, mais nous allons encore étudier d’autres méthodes de distribution. »

Une gestion efficace des données et des méthodologies fondées sur la recherche pour transformer les données en informations exploitables constituent un domaine d’intérêt majeur pour les investisseurs. Pour l’avenir, Erik van Leeuwen s’attend à ce que cette approche reste essentielle pour améliorer les résultats des investissements et répondre aux exigences des clients et des régulateurs en matière de durabilité.

Ceci est un extrait d’une publication plus longue :