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Robeco Sustainable Water D USD
Exploiter un actif liquide
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
D-USD
D-CHF
D-EUR
E-EUR
F-CHF
F-EUR
F-USD
G-GBP
I-CHF
I-EUR
I-GBP
I-USD
Z-EUR
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU2146191130
Bloomberg:
ROSWEDU LX
Indice
MSCI World Index TRN
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 9
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Téléchargez The Morningstar Rating for Funds (chapitre : The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sur le Site Internet de Morningstar.
Rating (31/07)
- Aperçu
- Performance & frais
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Thèmes de fonds
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Points clés
- Investir dans des gagnants structurels dans l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau, ce qui inclut les solutions améliorant l'utilisation rationnelle de l'eau, le traitement des eaux usées et les infrastructures liées à l'eau
- Les engagements pris par les États et les entreprises pour lutter contre la pénurie d'eau, le durcissement des normes environnementales et l'importance accrue accordée au développement durable favorisent les investissements continus
- Bon historique de performance sur plus de 20 ans sous la direction du même gérant de portefeuille
À propos de ce fonds
Robeco Sustainable Water est un fond à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés offrant des produits et services dans l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise également une performance supérieure à l'indice.
Faits marquants
Actif du fonds
$ 3.358.172.866
Montant de la classe d'actions
$ 103.986.338
Date de création de la classe d'actions
29-10-2020
Performances sur 1 an
17,13%
Paiement de dividendes
No
Gérant
![Dieter Küffer CFA](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/44Xtwq6epySJUCeiw8hPPm/ef129bb502cdb3a0567386e087ac9036/dieter-kuffer-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Dieter Küffer CFA
![Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/3rpEs8aQUuTOlhAQHhA42D/f7e68dc2ab879a3a69b0e9a204842c5f/jindapa-wanner-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA
Dieter Küffer est gérant de portefeuille de la stratégie Robeco Sustainable Water et membre de l'équipe Investissement thématique. Il est gérant de portefeuille de cette stratégie depuis son lancement en 2001, lorsqu'il a rejoint Robeco. Par le passé, il a également géré différentes stratégies thématiques chez Robeco. Avant de rejoindre Robeco, il a été responsable d'une équipe chargée de la gestion de mandats pour les actions gérés activement pour le compte de clients institutionnels suisses auprès d'UBS Asset Management à Zurich. Il a débuté sa carrière en tant que conseiller en investissement au département Private Banking d'UBS en 1986. Dieter Küffer est titulaire d'un diplôme fédéral d'expert bancaire certifié en Suisse et du titre CFA® (Chartered Financial Analyst). Amy Wanner-Thavornsuk est co-gérante de portefeuille de la stratégie Robeco Sustainable Water et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant d'intégrer cette équipe en 2019, elle a travaillé 9 ans chez JPMorgan Asset Management, à Londres, dont 6,5 ans en tant que responsable des actions marchés émergents. Amy évolue dans l'industrie financière depuis près de 20 ans et possède de l'expérience dans la banque d'investissement et le conseil. Elle a débuté sa carrière en tant qu'auditrice pour PWC à Bangkok en 2003. Amy est titulaire d'une licence en finance et comptabilité de la Chulalongkorn University en Thaïlande et d'un MBA de la Bayes Business School au Royaume-Uni. Elle est en outre titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
7,82%
1,76%
3 mois
8,79%
8,47%
Depuis le début de l'année
10,90%
13,72%
1 an
17,13%
18,34%
2 ans
10,83%
15,88%
3 ans
0,93%
6,85%
5 ans
11,03%
12,06%
10 ans
8,50%
9,53%
Depuis création 10/2006
6,64%
7,55%
2023
18,72%
23,79%
2022
-26,36%
-18,14%
2021
28,69%
21,82%
2020
21,79%
15,90%
2019
29,60%
27,67%
2021-2023
4,01%
7,27%
2019-2023
12,17%
12,80%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
9,13
8,16
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
-0,45
0,12
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
-0,04
0,51
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
-3,76
0,57
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
1,16
1,08
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
21,78
20,89
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
13,77
13,77
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-9,64
-14,27
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
17
30
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
47.2
50
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
21
38
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
11
21
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
52.4
55.3
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
15
22
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
6
9
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
40
40.9
Frais
Frais courants
Frais courants
1,71%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
1,50%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,09%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires et peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.
En principe, le fonds ne vise pas à distribuer de dividendes et de ce fait, le cours de son action reflète à la fois le revenu généré par le fonds et sa performance globale.
Robeco Sustainable Water est un fond à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés offrant des produits et services dans l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise également une performance supérieure à l'indice. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds contribue aux infrastructures liées à l'eau potable et à sa distribution, ainsi qu'à la collecte et au traitement des eaux usées et favorise les sociétés qui approvisionnent la chaîne de valeur de l'eau ou qui offrent des produits ou technologies plus économes que ceux de leurs pairs. Pour cela, il investit dans des sociétés contribuant aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Bonne santé et bien-être, Eau propre et assainissement, Industrie, innovation et infrastructure, Villes et communautés durables, Consommation et production responsables, Vie aquatique et Vie terrestre. Le fonds intègre les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, et le vote par procuration. Le Sous-fonds est géré de manière active. Les titres sélectionnés pour l'univers d'investissement du Sous-fonds peuvent être des composantes de l'indice de référence, mais pas nécessairement. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais le Sous-fonds utilise un indice à des fins de comparaison. Le gérant de portefeuille conserve un pouvoir de décision quant à la composition du portefeuille soumis aux objectifs d'investissement. Le Sous-fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice de référence en termes d'émetteurs, de pays et de secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice de référence. L'indice de référence est un indice général de marché pondéré non conforme aux objectifs d'investissement durable poursuivis par le Sous-fonds.
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds a pour objectif d’investissement durable de répondre aux enjeux mondiaux liés à la pénurie, la qualité et la distribution de l’eau. Les aspects liés à l’eau et la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d’un univers ciblé défini, par l'application d’exclusions, l’intégration des critères ESG et le vote. Le fonds investit exclusivement dans des sociétés qui présentent une adéquation thématique importante conformément à la méthode d'analyse de l'univers thématique. Grâce au processus de filtrage basé sur le cadre ODD développé en interne et la politique d’exclusion de Robeco, le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui nuisent aux ODD, enfreignent les normes internationales ou dont les produits sont jugés controversés. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. L'intégration des critères ESG dans l’analyse des investissements n’est pas associée à un indicateur de durabilité. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI World Index TRN.
Évolution des marchés
Le MSCI World a progressé de 0,8 % en EUR, sous l'effet de la faiblesse généralisée des large-caps de la Tech, surtout les « 7 Magnifiques ». Cela a témoigné d'une rotation au profit des small et mid-caps. La sous-performance des valeurs liées à l'IA/Tech en juillet a été causée par des résultats décevants, compte tenu des attentes élevées qui ont déclenché un examen minutieux de la rentabilité de l'IA et des préoccupations géopolitiques. Sur le plan macro aux USA, des signes de refroidissement du marché de l'emploi ont été observés et l'IPC s'est révélé encourageant. Toutefois, cette situation a de nouveau conduit le marché à prévoir davantage de baisses des taux cette année. Par ailleurs, la confiance des consommateurs est jugée faible, car l'inflation et l'incertitude politique pèsent sur les perspectives économiques.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 7,82%. Le fonds a signé une excellente performance d'env. +7 % en EUR, surperformant l'indice de 6 %. La surperformance est due aux résultats spécifiques des entreprises. La surperformance du pôle Qualité et analyse (+11 %) a été tirée par l'Analyse de l'eau (+12 %). Avantor (+25 %) a connu un fort rebond grâce à l'amélioration des bioprocédés et des outils plus proches du creux de la vague. Sartorius Stedim (+21 %) a aussi été profitable. Waters Corps (+15 %) a indiqué des signes de redressement du marché final. Le pôle Construction et matériaux (+6 %) a surperformé, tiré par les Matériaux de construction. Fortune Brand et Masco ont surperformé (+23 % et 16 % resp.) suite à de meilleurs résultats. Le cours de l'action d'Aalberts a chuté de 7 % en raison d'une faiblesse persistante dans l'UE. Les Biens d'équipement et les Produits chimiques ont progressé de +5 %. Pentair a augmenté de 14 %, la restructuration commençant à accroître la marge. Belimo (+20 %) est soutenu par la forte demande des centres de données. Valmont a progressé de 8 % après publication des résultats. Le pôle Services aux collectivités s'est inscrit en hausse (+6 %). American Water Works a progressé de 9 % et American States Water de 13 % en raison d'une baisse potentielle des taux d'intérêt. Les distributeurs d'eau britanniques ont gagné 6 % malgré le fait que les projets de décisions annoncés étaient tout juste conformes. La Gestion des déchets a progressé de 2 %, surperformant l'indice, mais sous-performant le fonds.
Prévisions du gérant
![Dieter Küffer CFA](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/44Xtwq6epySJUCeiw8hPPm/ef129bb502cdb3a0567386e087ac9036/dieter-kuffer-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Dieter Küffer CFA
![Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA](https://images.ctfassets.net/tl4x668xzide/3rpEs8aQUuTOlhAQHhA42D/f7e68dc2ab879a3a69b0e9a204842c5f/jindapa-wanner-500px.jpg?fit=fill&w=162&h=162&f=center&fm=webp)
Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA
Nous nous concentrons sur les domaines du secteur de l'eau qui bénéficient d'une croissance structurelle et pour lesquels la demande est moins sensible à la volatilité du marché ou aux variations des taux d'intérêt. Le fonds continue de surpondérer les fournisseurs de matériel d'analyse, de matériaux de construction et de systèmes de traitement, compte tenu des opportunités de croissance fondamentale et des niveaux de valorisation. Dans les matériaux de construction, nous privilégions les titres liés aux infrastructures et une exposition sélective au secteur résidentiel. Malgré un environnement macro dynamique à court terme susceptible de perturber les tendances de consommation, nous sommes en quête d'entreprises à croissance structurelle axées sur la modernisation des infrastructures et la gestion de l'eau. Le fonds a des positions neutres sur le secteur de l'eau au R.-U. et sous-pondérées sur les distributeurs d'eau aux USA. Le fonds ne détient pas de titres brésiliens.