
Disclaimer
De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers. Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Robeco Smart Mobility D EUR
De mobiliteit van de toekomst is elektrisch
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
D-EUR
D-CHF
D-USD
F-CHF
F-EUR
F-USD
I-EUR
I-USD
S-USD
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2145465402
Bloomberg:
RSSMEDE LX
Index
MSCI World Index TRN
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 9
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.
Rating (28/02)
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
Overzicht
Kernpunten
- Smart mobility bevindt zich op het snijvlak van enkele van de krachtigste thema's van dit decennium: klimaatactie, elektrificatie, kunstmatige intelligentie, connectiviteit en de deeleconomie
- Gericht op technologische leiders en ontwrichters van de markt met uitstekende groeimogelijkheden in de waardeketen van smart mobility
- Dalende kosten voor voertuigen, ondersteunende regelgeving en innovatie door fabrikanten van elektrische auto's zijn een krachtige rugwind voor aantrekkelijke groei in het komende decennium en daarna
Over dit fonds
Robeco Smart Mobility is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die betrokken zijn bij de transformatie en decarbonisatie van de wereldwijde transportsector. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling in de zin van Artikel 9 van de Verordening (EU) 2019/2088 van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële sector. De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een bedrijfsmodel dat bijdraagt aan de thematische beleggingsdoelstellingen. De beoordeling van de relevante SDG's is gebaseerd op een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si. Het fonds heeft ook als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index.
Duurzame mobiliteit
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 355.264.783
Grootte van de shareclass
€ 67.347.001
Ingangsdatum shareclass
29-10-2020
1-jaars rendement
11,69%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager

Pieter Busscher CFA

Clément Chamboulive

Giacomo Fumagalli
Pieter Busscher is portefeuillemanager van de strategieën Robeco Smart Materials en Robeco Smart Mobility en lid van het Thematic Investing-team. Hij begon in 2007 bij Robeco als assistent-portefeuillemanager voor de Sustainable Water-strategie. Pieter werd in 2009 hoofd-portefeuillemanager voor Smart Materials. Voor Smart Mobility was hij assistent-portefeuillemanager sinds de lancering in 2018 en nam hij in 2021 de verantwoordelijkheid van het portefeuillebeheer over. Hij begon zijn carrière in 2006 bij Credit Suisse Asset Management in Zürich. Hij heeft een bachelordiploma in internationale bedrijfskunde van de RSM Erasmus Universiteit en een masterdiploma in banking & finance van de Universiteit van St. Gallen. Hij is CFA®-charterholder. Clément Chamboulive is co-portefeuillemanager van de Robeco Smart Mobility-strategie en lid van het Thematic Investing-team. Voordat hij in 2021 bij Robeco in dienst trad, werkte hij bij de Zwitserse beleggingsonderneming 2Xideas, waar hij zich als aandelenanalist richtte op technologie en halfgeleiders. Daarvoor heeft hij Kerra GmbH, een aanbieder van onafhankelijk onderzoek en analyses aan entiteiten in de private en publieke sector, opgericht en geleid. Eerder was hij vier jaar als beleggingsanalist/-manager in verschillende segmenten werkzaam bij Baillie Gifford, waar hij in 2011 zijn carrière begon. Clément heeft een BSc (Hons) behaald aan de Universiteit van Edinburgh en een MSc aan de ETH Zürich, beide in Natuurkunde. Giacomo Fumagalli is co-portefeuillemanager van de Robeco Smart Mobility-strategie en lid van het Thematic Investing-team. Voordat hij in 2019 bij Robeco in dienst trad, werkte hij bij vermogensbeheerder Lemanik SA in Lugano, waar hij deel uitmaakte van het Italiaanse aandelenteam dat twee beleggingsfondsen beheerde die voornamelijk belegd waren in Italiaanse aandelen. Daarvoor werkte hij als junior portefeuillemanager bij Credit Suisse in Milaan. Daar begon hij zijn carrière in 2012 met het behandelen van Europese aandelen voor discretionaire mandaten voor UHNWI's en hij was assistent portefeuillemanager van het beleggingsfonds CS Equity Italy. Giacomo is afgestudeerd in Finance aan Bocconi University in Milaan en in Accounting and Control aan de Rotterdam School of Management (Erasmus Universiteit). Hij is een CFA®-charterholder.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
3,76%
-0,76%
3 maanden
3,62%
1,66%
YTD
3,12%
2,34%
1 jaar
11,69%
20,31%
2 jaar
2,57%
21,38%
3 jaar
1,94%
13,08%
5 jaar
12,58%
15,16%
Sinds oprichting 08/2018
9,90%
12,80%
2024
4,66%
26,60%
2023
11,53%
19,60%
2022
-21,83%
-12,78%
2021
18,96%
31,07%
2020
47,95%
6,33%
2022-2024
-3,01%
9,71%
2020-2024
9,94%
12,98%
Koersontwikkeling
3 jaar
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
Statistieken
Statistieken
Hit ratio
- Statistieken
- Hit ratio
Tracking error ex-post (%)
De ex-post tracking error geeft de volatiliteit weer van de behaalde excess return van een fonds ten opzichte van het rendement van de index. Bij het beheer van beleggingsfondsen hebben de meeste fondsmanagers te maken met een ex-ante (vooraf bepaalde) tracking error die aangeeft hoeveel extra risico zij mogen nemen in hun pogingen om de benchmark te verslaan. De ex-post tracking error verklaart de spreiding van de fondsresultaten uit het verleden in vergelijking met die van de onderliggende benchmark. Als het fonds een hogere tracking error heeft, wijken de resultaten van het fonds meer af van de resultaten van de index. Er is dan dus een grotere kans dat het fonds een outperformance behaalt. Hoe verder de rendementen van de benchmark af staan, des te actiever is het fonds beheerd. Een lage tracking error wijst daarentegen op passiever beheer.
15,93
16,78
Informatieratio
Deze ratio wordt gebruikt om de kwaliteit van de excess return die een fondsmanager heeft behaald te beoordelen aangezien deze ratio ook rekening houdt met het actieve risico dat is genomen. De informatieratio wordt verkregen door de excess return ten opzichte van de benchmark te delen door de tracking error van het fonds. Hoe hoger de informatieratio, hoe beter. Een fonds met een tracking error van 4% en een excess return van 2% ten opzichte van de benchmark heeft een informatieratio van 0,5, wat goed is.
-0,59
-0,04
Sharpe-ratio
Deze ratio meet de risicogecorrigeerde performance en maakt het mogelijk de kwaliteit van de performance van verschillende beleggingen te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de risicovrije rente van de performance af te trekken en de uitkomst vervolgens door de standaarddeviatie (het risico) van het fonds te delen. De Sharpe-ratio geeft dus aan of de rendementen van een fonds het resultaat zijn van goede beleggingsbeslissingen of gebaseerd zijn op het nemen van extra risico. Hoe hoger de ratio hoe beter, want dit betekent dat er meer rendement per eenheid risico wordt behaald. Deze ratio is genoemd naar zijn uitvinder, Nobelprijswinnaar William Sharpe.
0,05
0,53
Alpha (%)
Alpha geeft aan hoeveel beter een portefeuille in werkelijkheid heeft gepresteerd dan de verwachte resultaten gegeven het gelopen risico ten opzichte van de benchmark. Positieve alpha geeft aan dat het fonds het beter heeft gedaan dan verwacht, gegeven het gelopen risico. Beta wordt gebruikt om het risico in vergelijking met de benchmark te bepalen.
-9,89
-2,49
Beta
Een maatstaf voor de volatiliteit van een portefeuille, of systematisch risico, in vergelijking met de benchmark. Een beta van 1 geeft aan dat de portefeuille zal meebewegen met de benchmark. Een beta van minder dan 1 geeft aan dat de portefeuille minder beweeglijk zal zijn dan de benchmark. Een beta van meer dan 1 geeft aan dat de portefeuille beweeglijker zal zijn dan de benchmark. Een portefeuille met een beta van 1,2 is in theorie 20% meer beweeglijk dan de benchmark.
1,32
1,28
Standaarddeviatie
De standaarddeviatie meet de spreiding van een groep gegevens ten opzichte van het gemiddelde. Hoe wijder de data is gespreid, hoe groter de afwijking. In de financiële wereld wordt de standaarddeviatie toegepast op het jaarlijkse rendement van een belegging om de volatiliteit (het risico) van die belegging te meten.
23,62
25,08
Max. maandelijkse winst (%)
De maximale (hoogste) absolute positieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
14,73
23,29
Max. maandelijks verlies (%)
De maximale (hoogste) absolute negatieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
-12,72
-16,93
Maanden outperformance
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de benchmark over de achterliggende periode.
17
31
Hit ratio (%)
Dit percentage geeft aan in hoeveel maanden het fonds een outperformance had binnen een achterliggende periode.
47.2
51.7
Maanden Bull-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een positieve performance had in de achterliggende periode.
23
38
Maanden outperformance Bull
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de positieve benchmark performance in de achterliggende periode.
12
21
Hit ratio Bull (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een positieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
52.2
55.3
Maanden Bear-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een negatieve performance had in de achterliggende periode.
13
22
Maanden outperformance Bear
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de negatieve benchmark performance in de achterliggende periode.
5
10
Hit ratio Bear (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een negatieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
38.5
45.5
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
1,76%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
1,50%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,04%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren en mag hiervoor valuta-afdekkingstransacties aangaan.
In principe keert het fonds geen dividend uit en dus komt zowel de door het fonds gemaakte winst als zijn totale performance tot uitdrukking in de koers.
Robeco Smart Mobility is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die betrokken zijn bij de transformatie en decarbonisatie van de wereldwijde transportsector. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling in de zin van Artikel 9 van de Verordening (EU) 2019/2088 van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële sector. De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een bedrijfsmodel dat bijdraagt aan de thematische beleggingsdoelstellingen. De beoordeling van de relevante SDG's is gebaseerd op een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si. Het fonds heeft ook als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling volgens Artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds stimuleert de decarbonisatie van de wereldwijde transportsector middels beleggingen in de elektrificatie van de sector door te beleggen in bedrijven die bijdragen aan de volgende Sustainable Development Goals (SDG's) van de VN: Betaalbare en duurzame energie, Waardig werk en economische groei, Industrie, innovatie en infrastructuur, Duurzame steden en gemeenschappen en Klimaatactie. Het fonds integreert factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and governance; ESG) in het beleggingsproces en hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, CO2-reductie en stemmen bij volmacht.
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces zodat de posities altijd voldoen aan de beleggingsrichtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid

Febelfin
Febelfin
Het feit dat het subfonds dit label heeft verkregen, betekent niet dat het voldoet aan uw eigen duurzaamheidsdoelstellingen of dat het label in lijn is met de vereisten die voortvloeien uit eventuele toekomstige nationale of Europese regelgeving. Het verkregen label is één jaar geldig en wordt jaarlijks opnieuw geëvalueerd. Meer informatie over dit label.
Duurzaamheidsprofiel
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is het ondersteunen van de transformatie en decarbonisatie van de wereldwijde transportsector. Afwegingen voor de transformatie en decarbonisatie van de wereldwijde transportsector en duurzaamheid worden meegenomen in het beleggingsproces door definitie van een doeluniversum, uitsluitingen, ESG-integratie, een beoogde CO2-voetafdruk en stemmen. Het fonds belegt alleen in bedrijven die significant passen bij het thema volgens Robeco's methodologie voor een thematisch universum. Het fonds belegt niet in issuers die een negatieve impact op de SDG's hebben, internationale normen schenden of die controversiële producten aanbieden. Hiervoor past het fonds een screening toe op basis van het intern ontwikkelde SDG-raamwerk en het uitsluitingsbeleid van Robeco. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de fundamentele bottom-up beleggingsanalyse. De gewogen CO2-voetafdruk van het fonds is gelijk aan of beter dan die van zijn Climate Transition Benchmark. Daarnaast worden issuers uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI World Index TRN.
Sustainability metrics
Sustainalytics ESG Risk Rating
Sustainalytics ESG Risk Rating
Environmental Footprint
SDG Impact Alignment
Exclusions
Engagement
- Sustainalytics ESG Risk Rating
- Environmental Footprint
- SDG Impact Alignment
- Exclusions
- Engagement
Sustainalytics ESG Risk Rating
Sustainalytics ESG Risk Rating
Environmental Footprint
SDG Impact Alignment
Exclusions
Engagement
Sustainalytics ESG Risk Rating
Per 28-02-2025Source: Copyright ©2024 Sustainalytics. All rights reserved.
Source: Copyright ©2024 Sustainalytics. All rights reserved.
De grafiek ESG Risk Rating van Sustainalytics geeft de ESG-risicorating van de portefeuille weer. Deze wordt berekend door de ESG-risicorating van alle namen in de portefeuille te vermenigvuldigen met de betreffende portefeuilleweging. De grafiek Verdeling over ESG-risiconiveaus van Sustainalytics toont de portefeuilleallocaties onderverdeeld in de vijf ESG-risiconiveaus van Sustainalytics: minimaal (0-10), laag (10-20), gemiddeld (20-30), hoog (30-40) en ernstig (40+), en geeft zo een overzicht van de exposure van de portefeuille naar de verschillende ESG-risiconiveaus. De indexscores worden vergeleken met die van de portefeuille om het relatieve ESG-risiconiveau van de portefeuille ten opzichte van de index te bepalen. In de cijfers zijn alleen belangen meegenomen die zijn aangemerkt als bedrijfsobligaties.
Environmental Footprint
Per 28-02-2025Source: Robeco data based on Trucost data. *
Robeco data based on Trucost data*
Robeco data based on Trucost data*
* Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2024. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, not its affliates, nor its licensors accept any liability or any errors, omissions, or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost's express written consent.
De milieuvoetafdruk geeft het totale gebruik van hulpbronnen weer per één miljoen belegde USD in de portefeuille. De voetafdruk van iedere onderzochte onderneming wordt berekend door de gebruikte hulpbronnen te normaliseren ten opzichte van de bedrijfswaarde inclusief cash van die ondernemingen. Wij voegen deze cijfers samen op portefeuilleniveau op basis van een gewogen gemiddelde, waarbij de voetafdruk van ieder beoordeeld portefeuillebelang wordt vermenigvuldigd met de weging van de positie. Ter vergelijking worden naast de voetafdrukken van de portefeuille ook die van de index getoond. De equivalente factoren die worden gebruikt voor de vergelijking tussen de portefeuille en de index vertegenwoordigen Europese gemiddelden en zijn gebaseerd op bronnen van derden in combinatie met eigen ramingen. De gepresenteerde cijfers zijn dan ook bedoeld ter illustratie en vormen slechts een indicatie. In de cijfers zijn alleen belangen meegenomen die zijn aangemerkt als bedrijfsobligaties.
SDG Impact Alignment
Per 28-02-2025Source: Robeco. Data derived from internal processes.
Source: Robeco. Data derived from internal processes.
Het gebruik van de logo's, waaronder het kleurenwiel, en de pictogrammen van de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties (SDG's) dient uitsluitend ter verduidelijking en ter illustratie en mag niet worden geïnterpreteerd als een goedkeuring door de VN van deze entiteit, of van de in dit document genoemde producten of diensten. De opvattingen of interpretaties in dit document weerspiegelen dus niet de opvatting of interpretaties van de Verenigde Naties.
Deze verdeling over SDG-scores toont de portefeuilleweging die is toegekend aan bedrijven met een positieve, negatieve en neutrale impact op de Sustainable Development Goals (SDG) op basis van Robeco's SDG-raamwerk. Het raamwerk beoordeelt in drie stappen de impact van een bedrijf op de relevante SDG’s en kent een totale SDG-score toe. Deze score loopt uiteen van een positieve tot negatieve bijdrage, waarbij de impact wordt beoordeeld als 'high', 'medium' of 'low'. Dit resulteert in een schaal van zeven stappen die loopt van -3 tot +3. Ter vergelijking worden naast de scores van de portefeuille ook de indexscores getoond. In de cijfers zijn alleen belangen meegenomen die zijn aangemerkt als bedrijfsobligaties.
Exclusions
Per 28-02-2025Source: We use several data sources such as Sustainalytics, RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil), World Bank, Freedom House, Fund for Peace and International Sanctions; further policy document available Exclusion Policy.
Source: We use several data sources such as Sustainalytics, RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil), World Bank, Freedom House, Fund for Peace and International Sanctions; further policy document available Exclusion Policy.
Engagement
Per 28-02-2025Source: Robeco. Data derived from internal processes.
Robeco maakt onderscheid tussen drie soorten engagements.
Value Engagement is gericht op langetermijnkwesties die financieel materieel zijn en/of negatieve gevolgen hebben voor de duurzaamheid. De thema's zijn onder te verdelen in Milieu, Maatschappij, Governance of Stemmen. SDG Engagements zijn bedoeld om een duidelijke en meetbare verbetering te bewerkstelligen in de bijdrage van een bedrijf aan de SDG's. Enhanced Engagement wordt in gang gezet bij wangedrag en is gericht op bedrijven die internationale normen ernstig schenden. De rapportage is gebaseerd op alle bedrijven in de portefeuille waarvoor in de afgelopen 12 maanden engagementactiviteiten hebben plaatsgevonden. Bedrijven kunnen onder engagement zijn in meerdere categorieën tegelijk. Hoewel de totale exposure van de portefeuille dubbeltelling uitsluit, is die mogelijk niet gelijk aan de som van de exposure van de afzonderlijke categorieën.
Marktontwikkeling
In februari zette de EV-markt zijn opwaartse trend voort, met een robuuste groei maand-op-maand en een indrukwekkende stijging jaar-op-jaar. In China bleef BYD de dominante kracht met een stijging van maar liefst 160% jaar-op-jaar, versterkt door de lancering van het autonome rijsysteem God's Eye, terwijl XPeng een hoge vlucht nam met 570% jaar-op-jaar, dankzij de sterke leveringsschema's voor modellen en geavanceerde Level 2+ oplossingen. In Europa veerde de groei ook op, ondanks de problemen als gevolg van het aflopen van de Duitse inkoopprijssubsidies afgelopen januari. Landen als Denemarken, Zweden en Nederland behielden een robuust gecombineerd marktaandeel van ongeveer 50% voor PHEV's en EV's, wat de gestage vooruitgang van de regio op het gebied van elektrificatie versterkt.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 3,76%. BYD bleef indruk maken op de markt met een sterk verkoopmomentum in februari 2025, met een stijging van 160% ten opzichte van een jaar eerder. Deze robuuste groei weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om in te spelen op de consumentenvraag in een concurrerende markt. In een strategische zet om zijn concurrentievoordeel verder te vergroten, presenteerde BYD zijn nieuwe autonome rijsysteem, genaamd God's Eye. Het is de bedoeling dat dit systeem in alle modellen wordt geïntegreerd, wat de veiligheidsvoorzieningen en de totale waarde voor klanten verbetert. De uitrol van God's Eye zal naar verwachting BYD's waardepropositie versterken en het bedrijf positioneren voor duurzame groei en innovatie in de snel evoluerende markt voor EV's. De performance van Tesla in februari 2025 was minder goed, doordat het aandeel daalde ondanks de aanhoudende inspanningen om te innoveren. De eerste leveringen van Model Y voldeden niet aan de hooggespannen verwachtingen van de markt. In reactie hierop kondigde Tesla de lancering van een beperkte versie van zijn Full Self-Driving-systeem in China aan.
Verwachting van de fondsmanager

Pieter Busscher CFA

Clément Chamboulive

Giacomo Fumagalli
De onderliggende fundamentals (zoals weergegeven door de kernthema's van de strategie) zijn heel robuust. De strategie blijft zich richten op technologiebedrijven met een sterke en duurzame afweer. Deze bedrijven richten zich op de ontwikkeling van HV-elektra, LV-elektronica en softwaregeleide oplossingen die elektrificatie, connectiviteit en zelfrijdende auto's mogelijk maken. Andere belangrijke enabling technologieën zijn onder andere accubeheersystemen, stroomomvormers en kunstmatige intelligentie (AI). De strategie blijft ook uitkijken naar exposure op de EV-markt en naar bedrijven die bijdragen aan de wereldwijde uitbouw van de EV-infrastructuur.