De Essentials van de SDG’s

De Sustainable Development Goals van de Verenigde Naties (VN) tillen duurzaam beleggen naar een hoger plan, dankzij hun focus op helder gedefinieerde doelen om onze wereld te veranderen. Tegelijkertijd leveren ze aantrekkelijke rendementen op voor beleggers.

Leerdoelen

• Hoe de 17 SDG’s ontstonden als opvolger van de MDG’s

• Welke methodes er zijn om de voortgang bij te houden, en hun beperkingen

• Hoeveel geld er nodig is om ze te realiseren na het negatieve effect van Covid op de voortgang
  

Waarom moeten beleggers het geld van hun klanten beleggen in een domein dat in feite is gericht op maatschappelijke of ontwikkelingsprojecten, in plaats van in meer gevestigde manieren om rendement te genereren?

Leerdoelen

• Waarom de SDG’s een grote zakelijke kans vormen voor ondernemingen

• Welke SDG’s het meest (en het minst) in trek zijn voor beleggingsstrategieën

• Dat de Climate Survey een groeiende interesse in klimaatdoelen laat zien
  
  
  

De inzet van factoren op het gebied van milieu, maatschappij en governance (environment, social, governance; ESG) maakt standaard deel uit van het onderzoeksproces voor duurzaam beleggen. Beleggen in de SDG’s is een vorm van impactbeleggen die ESG-beleggen aanvult, maar deze twee dingen zijn niet hetzelfde.

Leerdoelen

• ESG-ratings zijn bedoeld om risico’s te beoordelen, terwijl SDG-beleggen draait om impact

• Ondernemingen kunnen een positieve ESG- maar negatieve SDG-score krijgen, of omgekeerd

• Waarom de twee vaak niet correleren, zoals blijkt uit de EU Taxonomy en DNSH
  

We hebben al gezien dat de SDG’s een geweldige beleggingskans bieden. Het is echter ook belangrijk om te weten welke ondernemingen in staat zijn een bijdrage te leveren aan deze doelen, voordat wordt besloten om erin te beleggen.

Leerdoelen

• Het berekenen van positieve en negatieve bijdragen aan een of meerdere doelen

• SDG Framework kent ondernemingen score toe van -3 via nul tot +3

• SDI Asset Owner Platform beoordeelt impact met behulp van meetgegevens voor subdoelen
  
  

We hebben gezien hoe de bijdrage van ondernemingen aan de SDG’s kan worden beoordeeld – maar hoe zit dat met landen? Voor het integreren van de doelen in staatsobligatieportefeuilles kan een vergelijkbare opzet worden gevolgd als voor aandelen of credits, maar er is wel een totaal andere beoordeling voor nodig.

Leerdoelen

• Landen geven obligaties uit om overheidsprojecten te betalen die gericht kunnen zijn op de SDG’s

• Proces van drie stappen kent scores toe op basis van potentieel om de doelen te bevorderen

• Wegingssysteem gebruikt om hypothetische portefeuilles SDG Core en SDG Focus samen te stellen
  

Als een belegger eenmaal heeft besloten de sprong te wagen en de SDG’s te ondersteunen, moet er een beleggingsproduct worden gekozen: aandelen, obligaties of andere vormen van financiering.

Leerdoelen

• Beleggen in de SDG’s met aandelen- en obligatiestrategieën op maat

• Het gebruik van thematische strategieën, bijvoorbeeld gericht op hernieuwbare energie

• Engagement als middel om de doelen indirect te bevorderen
  

Hoe gaat het, gezien al deze beleggingen, nu eigenlijk met de SDG’s? Helaas verloopt de voortgang van de doelen niet zo goed als gehoopt – deels door de Covid-pandemie – maar we hebben nog steeds impact op veel gebieden, waaronder de kwaliteit van gegevens voor metingen.

Leerdoelen

• De zwakke voortgang van veel SDG’s, volgens het VN-rapport halverwege

• Beste resultaten voor verantwoorde productie en consumptie

• Sterke voortgang op het gebied van gegevensmeting en duidelijkheid van het concept
  

We kunnen zien hoe beleggen in de SDG’s een impact kan hebben, maar verschillende beleggers hebben allemaal hun eigen motieven voor wat ze willen bereiken met hun geld.

Leerdoelen

• Geld stroomt naar duurzame ontwikkeling via wereldwijde AAA-obligaties

• Bedrijfscases laten zien hoe producten en diensten een positief effect kunnen hebben op de SDG’s

• Succesverhalen van SDG Credits in hernieuwbare energie en bankieren
  

We gaan nu samenvatten wat je allemaal hebt geleerd over de Sustainable Development Goals en het beleggen erin. In dit laatste hoofdstuk gaan we daarom nog even kort in op de belangrijkste punten van de voorgaande acht hoofdstukken.