多资产策略

投资策略

荷宝多资产投资团队旨在将荷宝优秀的投资实力纳入所提供的一系列分散化的投资策略和方案。

我们相信市场低效的存在，因此主动型管理可以取得超额收益。投资者的信息盲区不利于其全面掌握不同大类资产的情况。因此投资策略应该结构完善、主动管理，且基于自上而下的基本面研究。

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主动型资产配置

我们采用基本面研究从主动资产配置中识别超额收益的机会。基于荷宝的5年预期收益研究，构建稳健的投资组合，进行战术性资产配置，力求挖掘市场无效时的投资机遇并管理下行风险。

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投资专长与策略选择

我们旨在选择适当的荷宝投资策略组合。通过结合运用荷宝具备的不同投资方法（基本面、量化、主题投资），为客户强化分散投资，力争改善经风险调整后收益。

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投资组合构建与监测

我们使用整体股票投资组合beta、存续期和久期利差乘数(Duration Times Spread)等财务指标，从绝对收益和相对收益的角度，有效管理和监控主动资产配置理念的实践应用。

此外，我们全面分析荷宝投资策略下的相关投资，以充分理解并管理风险和因子敞口。

投资团队

荷宝全球可持续多资产投资团队由15位专家组成，拥有平均逾15年投资经验，且效力荷宝达10年以上。其中三位最资深的专家累计投资经验超过90年，历经过多个不同的经济及商业周期。该投资团队管理着荷宝旗下的基本面多资产投资策略（含零售与机构）。

在可持续投资方面，多资产团队借力荷宝可持续投资专家中心的行业专长，专家中心由50名众多可持续投资领域的智库成员，投研专家，以及积极所有权团队组成。必要时，荷宝其他团队的投资专家也会提供专业意见。

可持续发展

可持续发展是荷宝可持续多资产投资策略的核心。荷宝在可持续投资领域的丰富资源与深入研究，让我们有能力为客户定制投资方案，实现其可持续发展目标。这意味着在实践中，我们能够基于可持续投资框架，针对一系列环境、社会和治理维度（ESG概况），脱碳目标和可持续发展目标（SDGs），驾驭各种多资产投资组合。

所有策略均为独立管理，而不是采用FOF形式（即基金中的基金），因此让我们能够监控投资组合的可持续性，排除不符合标准的个股。此外，我们会将气候变化的影响纳入中期大类资产收益假设中。

构建和管理可持续多资产解决方案

阿尔法收益来源