Robeco Smart Mobility F USD
La mobilité du futur est l'électrique
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
F-USD
D-CHF
D-EUR
D-USD
F-CHF
F-EUR
I-EUR
I-USD
S-USD
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU2145466046
Bloomberg:
RSSMEFU LX
Indice
MSCI World Index TRN
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 9
Morningstar
Morningstar
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Rating (31/08)
- Aperçu
- Performance & frais
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Thèmes de fonds
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Points clés
- La mobilité intelligente se situe à l'intersection de certains des thèmes les plus puissants de la décennie : la lutte contre le changement climatique, l'électrification, l'intelligence artificielle, la connectivité et l'économie de partage
- Les leaders en matière de technologie et les acteurs qui révolutionnent le marché, avec des opportunités de croissance à long terme dans les chaînes de valeur liées à la mobilité intelligente, sont privilégiés
- La baisse du coût des véhicules, une réglementation favorable et les innovations des fabricants de VE sont des facteurs très favorables à une croissance attractive au cours de la prochaine décennie et au-delà
À propos de ce fonds
Robeco Smart Mobility est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés impliquées dans la transformation et la décarbonation des transports mondiaux. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise également une performance supérieure à l'indice.
Faits marquants
Actif du fonds
$ 440.394.992
Montant de la classe d'actions
$ 33.741.386
Date de création de la classe d'actions
29-10-2020
Performances sur 1 an
-1,11%
Paiement de dividendes
No
Gérant
Pieter Busscher CFA
Clément Chamboulive
Giacomo Fumagalli
Pieter Busscher est gérant de portefeuille des stratégies Robeco Smart Materials et Robeco Smart Mobility, et membre de l'équipe Investissement thématique. Il a rejoint Robeco en 2007 en tant que gérant de portefeuille adjoint de la stratégie Sustainable Water. Pieter est devenu gérant de portefeuille de la stratégie Smart Materials en 2009. Il était gérant adjoint de la stratégie Smart Mobility depuis son lancement en 2018 et en est ensuite devenu gérant de portefeuille en 2021. Il a débuté sa carrière chez Credit Suisse Asset Management à Zurich en 2006. Il a étudié le commerce international à l'Université Érasme (RSM) de Rotterdam (licence), et la banque et la finance à l'Université de Saint-Gall (Master). Il est par ailleurs titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst). Clément Chamboulive est co-gérant de portefeuille de la stratégie Robeco Smart Mobility et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant de rejoindre notre groupe en 2021, il a été employé par la société de gestion suisse 2Xideas où il a occupé le poste d'analyste actions spécialisé dans les technologies et les semi-conducteurs. Auparavant, il a fondé et dirigé Kerra GmbH, un fournisseur de recherches et d'analyses indépendantes pour des entités des secteurs privé et public. Avant cela, il a passé quatre ans chez Baillie Gifford où il a commencé sa carrière en 2011 en tant qu'analyste/responsable en investissements dans différents segments. Clément est titulaire d'un licence (avec mention) de l'Université d'Édimbourg et d'un Master d'ETH Zurich, tous deux en physique. Giacomo Fumagalli est co-gérant de portefeuille de la stratégie Robeco Smart Mobility et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant de rejoindre Robeco en 2019, il a travaillé pour Lemanik SA, une société de gestion d'actifs établie à Lugano, où il a fait partie de l'équipe des actions italiennes en charge de la gestion de deux fonds de placement principalement investis dans les actions italiennes. Auparavant, il a occupé le poste de gérant de portefeuille junior au sein de Credit Suisse à Milan où il a débuté sa carrière en 2012, couvrant les actions européennes des mandats discrétionnaires destinés à la clientèle très fortunée et a été assistant du gérant du fonds de placement CS Equity Italy. Giacomo détient un Master en finance de l'Université Bocconi à Milan et un Master en comptabilité et contrôle de gestion de la Rotterdam School of Management (Université Érasme). Il est en outre titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
1,91%
2,64%
3 mois
0,56%
6,58%
Depuis le début de l'année
0,55%
16,72%
1 an
-1,11%
24,43%
2 ans
5,03%
19,94%
3 ans
-4,05%
6,90%
5 ans
13,04%
13,11%
Depuis création 07/2018
9,16%
10,92%
2023
16,38%
23,79%
2022
-26,13%
-18,14%
2021
11,40%
21,82%
2020
62,49%
15,90%
2019
36,59%
27,67%
2021-2023
-1,43%
7,27%
2019-2023
16,27%
12,80%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
16,33
16,68
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
-0,61
0,07
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
-0,25
0,42
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
-8,78
-0,41
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
1,35
1,32
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
27,69
28,10
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
15,78
26,61
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-12,87
-17,03
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
17
33
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
47.2
55
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
21
39
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
12
24
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
57.1
61.5
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
15
21
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
5
9
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
33.3
42.9
Frais
Frais courants
Frais courants
1,01%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
0,75%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,04%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires et peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.
En principe, le fonds ne vise pas à distribuer de dividendes et de ce fait, le cours de son action reflète à la fois le revenu généré par le fonds et sa performance globale.
Robeco Smart Mobility est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés impliquées dans la transformation et la décarbonation des transports mondiaux. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise également une performance supérieure à l'indice. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds favorise la décarbonation des transports mondiaux en investissant dans l'électrification et dans des sociétés contribuant aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Énergie propre et abordable, Travail décent et croissance économique, Industrie, innovation et infrastructures, Villes et communautés durables, et Action climatique. Le fonds intègre les facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, la politique de bonne gouvernance de Robeco, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, un objectif de réduction de l'empreinte carbone et le vote par procuration. L'indice de référence est un indice général de marché pondéré non conforme aux objectifs d'investissement durable poursuivis par le Sous-fonds. Le Sous-fonds utilisera l'indice de référence « transition climatique » de Bloomberg personnalisé pour contrôler le profil carbone du Sous-fonds. L'indice de référence « transition climatique » de Bloomberg personnalisé est conforme à l'objectif d'investissement durable bas carbone poursuivi par le Sous-fonds. Il diffère d'un indice général de marché car ce dernier ne prend en compte dans sa méthodologie aucun critère d'alignement sur l'Accord de Paris sur la réduction des émissions de gaz à effet de serre et les exclusions qui y sont liées.
La gestion du risque est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives d'investissement.
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds a pour objectif d'investissement durable de contribuer à la transformation et la décarbonation du secteur mondial des transports. Les aspects liés à la transformation et la décarbonation du secteur mondial des transports ainsi que les aspects liés à la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d'un univers ciblé défini, par l'application d'exclusions, l'intégration des critères ESG, une empreinte carbone ciblée et le vote. Le fonds investit exclusivement dans des sociétés qui présentent une adéquation thématique importante conformément à la méthode d'analyse de l'univers thématique de Robeco. Grâce au processus de filtrage basé sur le cadre ODD développé en interne et la politique d'exclusion de Robeco, le fonds n'investit pas dans des émetteurs qui nuisent aux ODD, enfreignent les normes internationales ou dont les produits sont jugés controversés. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l'analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d'évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. L'empreinte carbone pondérée du fonds sera égale ou inférieure à celle de son indice de référence « transition climatique ». De plus, si l'émetteur d'un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l'objet d'une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d'actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI World Index TRN.
Évolution des marchés
En août, les véhicules à énergie nouvelle (NEV) ont représenté la majorité des ventes de véhicules pour particuliers, soit plus de 50 % du marché de détail et une hausse de plus de 30 % en volume absolu par rapport à août 2023. La Chine a mis à jour le programme de mise à la casse des véhicules à partir d'avril, ce qui pourrait ajouter plus d'un million de NEV. Les ventes pourraient ainsi passer à plus de 10 millions d'ici la fin de l'année, selon BNEF, qui estime également qu'il y aura 60 millions de VE particuliers sur les routes du monde entier d'ici la fin de même période, soit environ 4 % du parc automobile.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 1,91%. Le cours de Bizlink a poursuivi sa hausse en août après la publication des résultats du T2. Ses perspectives de fourniture de solutions d'interconnexion pour les applications pour les centres de données et l'IA ont été positives, permettant de dégager des marges brutes record et de revoir ses perspectives à la hausse. Ambarella a aussi signé un trimestre solide avec une inflexion de ses perspectives. À plus long terme, l'inférence de l'IA de périphérie pour applications automobiles devrait stimuler la croissance du segment des puces CV3 efficaces. Le cours de Tesla a perdu une partie du terrain gagné récemment après que l'entreprise a annoncé des livraisons supérieures aux prévisions pour le T2. L'entreprise continue d'étudier des mesures de réduction des coûts en proposant des voitures avec moins d'options de série sur certains marchés, ainsi que le potentiel d'amélioration des usines de Berlin et d'Austin, ce qui inclut la production de la Model 3 localement à Berlin. Les droits de douane supplémentaires de 9 % annoncés par l'UE sur la Tesla 3 en provenance de Chine semblent gérables. Zhejiang Leapmotor a aussi clôturé en légère baisse, malgré des perspectives d'augmentation des marges brutes au S2. L'entreprise commencera à vendre deux véhicules en Europe sur la base de son partenariat avec Stellantis à partir de septembre.
Prévisions du gérant
Pieter Busscher CFA
Clément Chamboulive
Giacomo Fumagalli
Les fondamentaux sous-jacents (qui se retrouvent dans les thématiques clés abordées par la stratégie) sont très solides. La stratégie continue de cibler les sociétés technologiques dotées d'avantages solides et durables. Celles-ci comprennent le développement de solutions électriques à haute tension, solutions électroniques à basse tension et solutions gérées par logiciel permettant l'électrification, la connectivité et la conduite autonome. Parmi les autres technologies clés, citons les systèmes de gestion des batteries, les onduleurs et l'IA. La stratégie continuera de chercher une exposition au marché des VE et aux sociétés qui contribuent à développer l'infrastructure des VE au niveau mondial.