Disclaimer
De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.
Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.
Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.
Quantitative investing
Anomaly
In the investing world, an anomaly refers to phenomena unaccounted for by standard theories, such as divergences from the Capital Asset Pricing Model (CAPM).
This model assumes a direct relationship between risk and return based on the rationality of investors. However, behavioral finance challenges this view, suggesting that investor behavior can lead to irregularities. A notable anomaly is the low-volatility discrepancy, which challenges the CAPM's predictions about risk and return.
Figure 1. Historical performance characteristics of US equity portfolio, July 1963 - December 2010
Source: Blitz (2012), Strategic Allocation to Premiums in the Equity Market, Journal of Index Investing
