Robeco logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Quantitative investing

Traditional method vs factor allocation

Traditionally a portfolio is constructed by distribution over asset classes (asset allocation), followed by allocation to subsegments such as regions or sectors. Factor investing applies strategic allocation according to factors.


The example below illustrates this process of moving from traditional strategic asset allocation towards strategic distribution according to factor premiums for equities.

image.png

Source: Robeco, Quantitative Research, 2014

A factor portfolio divides the equities class into premiums such as low volatility, value and momentum, irrespective of regions and sectors.


See also

Multi-factor model
Diversification over factors


Invisible layers surface to deliver attractive returns