SDG-beleggen

Onze aanpak

Robeco was een van de eerste vermogensbeheerders die formeel een eigen beleggingsraamwerk ontwikkelde gericht op de SDG's. Dit raamwerk is een robuuste tool die bedrijven systematisch beoordeelt op basis van hun bijdrage aan de SDG's. De prestaties van een bedrijf op de verschillende SDG's worden samengevoegd tot een algemene SDG-score voor het bedrijf. Deze scores worden vervolgens gebruikt om portefeuilles samen te stellen die positieve impact nastreven en negatieve impact proberen te vermijden, om duurzame economische, maatschappelijke en ecologische ontwikkeling te bevorderen.

We gebruiken dit raamwerk om in drie stappen te beoordelen in hoeverre een bedrijf positief of negatief bijdraagt aan iedere afzonderlijke SDG:

Stap 1: Producten

Wat produceert de onderneming?
Voorbeelden positieve bijdrage: medicijnen, water, gezondheidszorg
Voorbeelden negatieve bijdrage: schaliegas, fastfood, gokken

Stap 2: Procedure

Hoe produceert de onderneming?

Factoren op het gebied van ondernemingsbestuur
Patroon van twijfelachtig gedrag?
Maak onderscheid tussen ondernemingen met de grootste SDG-impact

Stap 3: Controverses

Zijn er controverses bekend?
Voorbeelden van controverses: lekkages, omkoping en fraude, misleidende verkoop

Alle ondernemingen krijgen een SDG-score voor hun bijdrage aan de SDG’s (‘positive’, ‘neutral’ of ‘negative’) en voor de impact daarvan (‘high’, ‘medium’, ‘low’). Zo krijgen ondernemingen met een sterke positieve impact op de SDG's een score van +3, terwijl ondernemingen met een geringe positieve impact een score van +1 krijgen.

De SDG-strategieën van Robeco passen dit raamwerk toe om een belegbaar universum te definiëren dat bestaat uit ondernemingen die een positieve bijdrage leveren aan de SDG's. Om spreiding over sectoren en landen mogelijk te maken, kunnen ook ondernemingen met een neutrale SDG-score worden opgenomen in de portefeuille.

Het scoresysteem van het SDG-raamwerk bouwt voort op een pionierende onderzoekstraditie en op Robeco's decennialange leidende positie in duurzaam beleggen. De SDG-score helpt, samen met de macro-economische vooruitzichten, fundamentele analyses, duurzaamheidsonderzoek en aanhoudend risicobeheer, beleggingsteams om het neerwaartse risico te beperken en de meest veelbelovende aandelen en obligaties te selecteren voor hun beleggingsportefeuilles. Voor iedere SDG-portefeuille rapporteren we over de totale SDG-score ten opzichte van de index en over de afzonderlijke scores voor de 17 SDG's.

Team

De kwaliteit van het SDG-raamwerk wordt beheerd door ons Sustainable Investing Center of Expertise, dat bestaat uit een speciale SDG-strateeg, een SDG-commissie en een Sustainability Investing Research-team. Het centrum omvat ook ESG-datawetenschappers en een Active Ownership-team dat een dialoog aangaat met bedrijven en overheden over de SDG's en een groot aantal financieel materiële ESG-onderwerpen. De duurzaamheidsspecialisten werken nauw samen met meer dan 200 beleggingsprofessionals, op het gebied van duurzaamheidsintegratie in beleggingsportefeuilles.

Substrategieën

Robeco biedt SDG-strategieën in aandelen en credits en via indices.

Dankzij ons eigen SDG-raamwerk stellen we creditportefeuilles samen die gespreid zijn over issuers en sectoren en die een duidelijk positieve bijdrage leveren aan de SDG's, terwijl ze tegelijkertijd een aantrekkelijk financieel rendement opleveren. Daarnaast kan SDG-screening helpen het neerwaartse risico in creditportefeuilles te beperken.
Robeco biedt verschillende SDG-creditstrategieën: de Global, Euro en Emerging SDG-strategieën en de SDG High Yield-strategie, die allemaal streven naar een outperformance ten opzichte van hun desbetreffende index.
SDG Credit Income heeft geen benchmark, maar streeft naar optimalisatie van het rendement en de inkomsten. Alle varianten leveren een positieve bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de VN. Robeco biedt ook een strategie voor kortlopende obligaties die het SDG Framework toepast op de markten voor obligaties met een korte looptijd.
De Robeco Global SDG Equities-strategie streeft naar een superieur risicogecorrigeerd rendement op de lange termijn door zorgvuldig hoogwaardige bedrijven met een aantrekkelijke waardering te selecteren. De strategie berust op de volgende drie pijlers:
Technologische vooruitgang, regelgeving en bewustzijn onder consumenten creëren nieuwe markten
Duurzame bedrijven met innovatieve producten en diensten hebben een concurrentievoordeel
Beleggingen in bedrijven met een positieve impact, sterke operationele duurzaamheid en financiële aantrekkelijkheid leiden tot superieure risicogecorrigeerde rendementen
Deze strategie is gericht op bedrijven die sommige beleggers misschien liever vermijden. Met behulp van interne duurzaamheidsanalisten en engagementspecialisten selecteert het beleggingsteam zorgvuldig bedrijven met veel potentieel en commitment om hun bijdrage aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de VN te verbeteren. Via gerichte engagement met bedrijven waarin wordt belegd, probeert de strategie de voortgang op het gebied van de SDG's te bevorderen en tegelijkertijd een aantrekkelijk beleggingsresultaat te genereren.
Een goed gespreid, duurzaam alternatief voor passief beleggen met een grote impact. Dit alternatief bouwt voort op Robeco’s pionierswerk in duurzaam beleggen en ons eigen SDG-raamwerk om beleggers te helpen met positieve maatschappelijke impact, het beperken van reputatierisico's en transparante rapportage. Het maakt gebruik van innovatief onderzoek naar toekomstgerichte maatstaven voor CO₂-risico op basis van huidige marktgegevens en SDG 13 (Klimaatactie) in plaats van alleen te vertrouwen op historische CO₂-gegevens.
Duurzame indexoplossingen