Renta Fija Cuantitativa

La inversión cuantitativa es una conocida forma de exponerse con eficacia a las primas de la inversión por factores en la renta variable, superando las posibilidades del enfoque de capitalización bursátil. El enfoque cuantitativo está también ganando muchos adeptos en los mercados de renta fija. Con su análisis pionero, Robeco ha formado parte de este desarrollo desde su inicio a finales de los 90. Gracias a nuestra vasta experiencia en renta fija e inversión sostenible, ofrecemos una amplia gama de estrategias de renta fija cuantitativa.

Nuestro enfoque

El equipo de renta fija cuantitativa sigue un enfoque de inversión estructurado para aprovechar las ineficiencias que existen en los mercados de renta fija. El objetivo es proporcionar rendimientos ajustados al riesgo superiores, además de diversificación de estilo con gestores activos tradicionales. Muchos clientes prefieren las estrategias de renta fija cuantitativa a las pasivas, debido a su claridad, ahorro de costes y potencial de rendimientos superiores. Además, su carácter sistemático es propicio para incorporar varios objetivos de sostenibilidad en distintas carteras.

Nuestro análisis se centra en el mantenimiento y mejora de factores y variables, combinándolos en modelos cuantitativos y algoritmos de construcción de carteras. También nos ocupamos de modelos de iliquidez y de riesgo y de la atribución de rendimientos. Nuestra trayectoria se inicia en 1998 con el lanzamiento de la estrategia Global Dynamic Duration, con la que fuimos pioneros en soluciones de renta fija sistemática.

El análisis corre a cargo de expertos cuantitativos, en colaboración con gestores de cartera y analistas que aportan conocimientos prácticos y experiencia en inversión en renta fija. La investigación académica es la fuente principal del proceso de análisis. El equipo de renta fija cuantitativa también amplía la bibliografía académica, con estudios pioneros sobre la existencia de factores en la deuda pública o los bonos corporativos, entre otros muchos.

Equipo

El equipo Renta Fija Cuantitativa se ocupa de la gestión de la cartera y las actividades de análisis de todas las estrategias de renta fija con gestión cuantitativa de Robeco. Se trata de un equipo experimentado de unos 15 gestores de cartera y analistas especializados, con sólidas credenciales académicas. El equipo gestiona ocho capacidades en distintos fondos y numerosos mandatos personalizados. Aprovecha los conocimientos de Robeco en análisis, ejecución y sostenibilidad de renta fija por fundamentales, y utiliza supervisión humana para detectar riesgos que escapan a los modelos cuantitativos.

Hay un rico intercambio de ideas entre el equipo de renta fija cuantitativa y otros equipos, como los de renta variable cuantitativa o el Centro Experto en inversión sostenible. Ello incluye análisis, definiciones de factores y variables, bases de datos, integración de sostenibilidad y códigos.

Subestrategias

Estas estrategias ofrecen exposición equilibrada a los factores de bajo riesgo, calidad, value, momentum y tamaño en crédito, high yield o el conjunto del mercado, con un perfil mejorado de sostenibilidad. La estrategia global de créditos multifactoriales para los ODS y el clima se basa en créditos multifactoriales e integra las dimensiones de sostenibilidad de la reducción de carbono alineadas con París, así como la contribución a los ODS.
Las estrategias Dynamic Duration aplican una gestión de duración muy activa en los tres principales mercados de deuda pública para generar alfa, buscando los emisores más sostenibles.
La estrategia ofrece exposición muy líquida y de bajo coste al mercado de crédito high yield global, con anticipación dinámica del mercado para conseguir batir al mercado.

Sostenibilidad

La estrategia se adhiere a la política de exclusión general de Robeco. Llevamos a cabo una comprobación humana de los principales riesgos ASG de las empresas, garantizamos que la puntuación ASG media de la cartera y las huellas de carbono, agua y residuos de las empresas sean mejores que las del índice, y nos cercioramos de que las emisiones de carbono per cápita de la deuda pública también lo sean. Las estrategias se incluyen en el artículo 8 del RDIS.
La estrategia se adhiere a la política de exclusión general de Robeco. En cuanto a la estrategia Global Dynamic Duration, la puntuación ASG media de la cartera y sus emisiones de carbono per cápita son mejores que las del índice. La estrategia Long/Short Dynamic Duration fomenta la inversión en países con una puntuación media mínima en la Clasificación de Sostenibilidad por Países, excluyendo países con una puntuación baja en la clasificación Control of Corruption de WGI. Las estrategias se incluyen en el artículo 8 del RDIS.
La estrategia se adhiere a la política de exclusión general de Robeco.