Klimaatbeleggen

Robeco kwam ruim 20 jaar geleden al met zijn eerste duurzame beleggingsportefeuille. Vandaag de dag lopen we ook voorop in klimaatbeleggen, van vastrentende tot aandelenoplossingen die zijn gericht op de langetermijneffecten van de opwarming van de aarde. Wij duiken de diepte in op zoek naar inzicht in de dynamiek en impact. En dat levert een uitgebreide duurzaamheidsbenadering op die beter onderbouwde beleggingsbeslissingen mogelijk maakt, waarbij we ook rekening houden met de wereld om ons heen.

Onze aanpak

De klimaatoplossingen van Robeco begeleiden beleggers op hun weg naar netto-nul. Ze volgen een gedisciplineerd traject van decarbonisatie dat parallel loopt aan de route die is uitgestippeld door het Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC). Deze strategieën liggen dan ook op één lijn met de toezegging om met ons gedrag en onze beleggingen te streven naar een beperking van de opwarming van de aarde tot maximaal 2 °C boven het pre-industriële niveau, en zelfs inspanningen te verrichten om de temperatuurstijging nog verder te beperken tot 1,5 °C.

Het tegengaan van klimaatverandering is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, van de uitsluiting van fossiele brandstoffen en bottom-upanalyse van aandelen en issuers, tot en met de portefeuilleopbouw. Het uiteindelijke doel is ervoor zorgen dat de portefeuilles van onze klanten klimaatbestendig zijn door hun exposure naar CO₂-risico te verkleinen.

Voor klimaatbeleggen en CO₂-reductie zijn toekomstgerichte gegevens nodig. Daarom gebruiken we, waar mogelijk, ook andere soorten toekomstgerichte gegevens om de klimaatparaatheid en toekomstige klimaatgecorrigeerde performance van bedrijven te voorspellen. Het verzamelen van de gegevens die nodig zijn om de uitstoot in de gaten te houden is nog wel een uitdaging. Dat mag ons er echter niet van weerhouden door te gaan, in de wetenschap dat de industrie hard werkt om meer en kwalitatief betere uitstootgegevens te verkrijgen.

We beleggen in bedrijven die in onze ogen kunnen floreren in de transitie en breiden onze engagement uit met de bedrijven die niet snel genoeg bewegen. Op basis van onze jarenlange ervaring in actief aandeelhouderschap geloven we dat dit niet alleen goed is voor de maatschappij, maar ook leidt tot beter onderbouwde beleggingsbeslissingen. We verlangen van bedrijven dat ze een sterk governancekader op het gebied van klimaat implementeren en dat ze maatregelen nemen om hun CO₂-uitstoot te beperken. Bovendien willen we dat ze de rapportage over zaken die verband houden met klimaatverandering verbeteren.

Team

Robeco’s Sustainable Investing Center of Expertise speelt een centrale rol in onze duurzame beleggingsactiviteiten, waar ook klimaatbeleggen onder valt. In totaal bestaat het centrum uit meer dan 45 professionals op het gebied van duurzaam beleggen, met onder meer een speciale klimaatstrateeg en een klimaatwetenschapper. Daarnaast is er ook een Active Ownership-team dat een dialoog aangaat met bedrijven en overheden over een groot aantal financieel materiële ESG-onderwerpen, zoals het klimaat, de SDG's en biodiversiteit.

De duurzaamheidsspecialisten werken nauw samen met meer dan 200 beleggingsprofessionals, op het gebied van duurzaamheidintegratie in beleggingsportefeuilles.

Substrategieën

We hebben onlangs een baanbrekende nieuwe beleggingsoplossing ontwikkeld die specifiek is gericht op het klimaat en op decarbonisatie. We hebben namelijk de eerste wereldwijde obligatiestrategieën gelanceerd die zijn afgestemd op het Akkoord van Parijs: Robeco Climate Global Bonds en Robeco Climate Global Credits. De vastrentende klimaatstrategieën van Robeco dragen met hun beleggingen bij aan een scenario waarin de opwarming van de aarde beperkt blijft tot onder de 1,5 °C. Deze oplossing blaast leven in het commitment aan het Akkoord van Parijs en maakt gebruik van de tools van het Action Plan for Financing Sustainable Growth van de EU, zoals de bepalingen voor op het Akkoord van Parijs afgestemde benchmarks en de taxonomie voor duurzame activiteiten. Voor beleggers die beleggen in klimaatcredits willen combineren met een kwantitatieve benadering, heeft Robeco Global SDG & Climate Multi-Factor Credits geïntroduceerd.
Voor beleggers die beleggen in klimaatcredits willen combineren met een kwantitatieve benadering, heeft Robeco Global SDG & Climate Multi-Factor Credits geïntroduceerd. Deze strategieën hebben een doelstelling voor CO₂- reductie, zoals afstemming op het Akkoord van Parijs, met een 50% kleinere CO₂-voetafdruk als uitgangspunt en een jaarlijkse reductie van de uitstoot van broeikasgassen. Daarnaast sluiten deze strategieën controversiële aandelen uit van het belegbare universum, evenals aandelen die een negatieve bijdrage leveren aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (SDG's) op basis van het eigen SDG Framework van Robeco. Zowel Robeco QI Global SDG Equities als Robeco Climate Beta Equities gaat verder dan typisch passief beleggen door duurzaamheid te integreren, terwijl Robeco QI Global SDG and Climate Conservative Equities defensief beleggen combineert met een sterk duurzaamheidsprofiel. Global Climate Transition Equities is een wereldwijde pure-play strategie met high conviction en een focus op de klimaattransitie. Aandelen in de portefeuille dragen bij aan de doelen van het Akkoord van Parijs.