Kwantitatief beleggen
Laagvolatiel beleggen
Bewezen bescherming tegen neerwaarts risico met stabiele inkomsten
Conservative Equities is onze actieve benadering voor laagvolatiel beleggen. Deze benadering is gebaseerd op de anomalie dat aandelen met een lager risico vaak een hoger risicogecorrigeerd rendement opleveren dan aandelen met een hoog risico. En dat gaat in tegen de traditionele financiële theorieën. Een benadering die leidt tot een portefeuille met stabiele aandelenrendementen en een hoog dividend.
Guide to Conservative Investing
start van een succesvolle strategie
Risicogecorrigeerde outperformance (per juni 2022*)
euro vermogen (per juni 2022)
* De risicogecorrigeerde outperformance is gedefinieerd als Jensen’s alpha ten opzichte van de MSCI World Index (nettorendement), gebaseerd op het maandelijkse beleggingsrendement in EUR, vóór aftrek van vergoedingen, voor Robeco QI Institutional Global Developed Conservative Equities als vertegenwoordiger van de strategie. In de praktijk worden beheervergoedingen, transactiekosten en andere kosten in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten geven geen garantie voor de toekomst.
Stabiel aandelenrendement gaat doorgaans gepaard met een hoog dividendrendement
Wij vinden het onverstandig aandelen alleen te selecteren op basis van risico, zonder te kijken naar de prijs die je ervoor betaalt. Daarom houden we ook rekening met waarderings- en momentumfactoren om het rendement te verbeteren. Deze benadering leidt tot een portefeuille met stabiele aandelenrendementen en een doorgaans hoog dividend.
Dividend vormt een aanzienlijke en stabiele bron van aandelenrendementen
Dividendrendement is een van de meest defensieve waardemaatstaven
Een hoog dividend helpt om het rendement op lange termijn te verbeteren en verliezen te beperken
Defensive Equities
Exposure innemen naar bewezen factoren
Winnen door minder te verliezen tijdens dalende markten
Een betere bescherming van kapitaal is mogelijk door verliezen tijdens dalende markten aanzienlijk te beperken. In een sterk stijgende marktomgeving kan de strategie achterblijven bij de bredere markt, maar nog steeds een goed absoluut rendement behalen. In herstelfases hoeven laagvolatiele aandelen minder verloren terrein terug te winnen.
Het gemiddelde rendement is gebaseerd op de bruto intrinsieke waarde van Robeco QI Institutional Global Developed Conservative Equities, vanaf de lancering (oktober 2006) tot juni 2022, vóór aftrek van vergoedingen, in euro’s.
In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen. Het fonds en zijn referentie-indices worden sinds 30 juni 2012 niet afgedekt tegen valutarisico. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten geven geen garantie voor de toekomst.
De Conservative Equities-strategie toepassen in een portefeuille
Risicoreductie
Een pensioenfonds met een lage dekkingsgraad na de financiële crisis, verving conventionele aandelen door de Conservative Equities-strategie. Dit om het risico te beperken zonder dat dit het rendement aantast.
Generator van inkomsten
Een bank besloot om Conservative Equities op te nemen in zijn defensieve, op inkomsten gerichte modelportefeuille. Dit omdat de strategie een hoog dividendrendement combineert met een lager neerwaarts risico.
Spreiding
Een familiebedrijf voegde de Conservative Equities-strategie toe aan zijn portefeuille van aandelenfondsen met een hoger risico. Doel daarvan was het stabiliseren van de totale performance.
Duurzaamheidsintegratie
Een milieubewust pensioenfonds wilde zijn ecologische voetafdruk beperken, het ESG-profiel verbeteren en het risico verminderen. Daarom belegde het in de Conservative Sustainable Equities-strategie.
Bewezen track record
Al meer dan tien jaar bieden wij een onderscheidende aanpak voor laagvolatiel beleggen op basis van bekroond onderzoek.
Eerste multifactormodellen ontwikkeld in 1994
Eerste Conservative Equities-strategie gelanceerd in 2006
Een ruim aanbod aan strategieën: Global Developed, European, Emerging, All Countries, US en Sustainable