指數增強股票策略

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1. 一般事項

請細閱以下資料。

此網站由Robeco Hong Kong Limited（「荷寶」）擬備及刊發，荷寶是獲香港證券及期貨事務監察委員會發牌從事第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）及第9類（資產管理）受規管活動的企業。荷寶不持有客戶資產,並受到發牌條件所規限。荷寶在擴展至零售業務之前,必須先得到證監會的批准。本網頁未經證券及期貨事務監察委員會或香港的任何監管當局審閱。

2. 風險披露聲明

Robeco Capital Growth Funds以其特定的投資政策或其他特徵作識別，請小心閱讀有關Robeco Capital Growth Funds的風險：

部份基金可涉及投資、市場、股票投資、流動性、交易對手、證券借貸及外幣風險及小型及/或中型公司的相關風險。
部份基金所涉及投資於新興市場的風險包括政治、經濟、法律、規管、市場、結算、執行交易、交易對手及貨幣風險。
部份基金可透過合格境外機構投資者（"QFII"）及／或人民幣合格境外機構投資者（"RQFII"）及／或滬港通計劃直接投資於中國A股，當中涉及額外的結算、規管、營運、交易對手及流動性風險。
就分派股息類別，部份基金可能從資本中作出股息分派。股息分派若直接從資本中撥付，這代表投資者獲付還或提取原有投資本金的部份金額或原有投資應佔的任何資本收益，該等分派可能導致基金的每股資產淨值即時減少。
部份基金投資可能集中在單一地區/單一國家/相同行業及/或相同主題營運。因此，基金的價值可能會較為波動。
部份基金使用的任何量化技巧可能無效，可能對基金的價值構成不利影響。
除了投資、市場、流動性、交易對手、證券借貸、(反向)回購協議及外幣風險，部份基金可涉及定息收入投資有關的風險包括信貨風險、利率風險、可換股債券的風險、資產抵押證券的的風險、投資於非投資級別或不獲評級證券的風險及投資於未達投資級別主權證券的風險。
部份基金可大量運用金融衍生工具。荷寶環球消費新趨勢股票可為對沖目的及為有效投資組合管理而運用金融衍生工具。運用金融衍生工具可涉及較高的交易對手、流通性及估值的風險。在不利的情況下，部份基金可能會因為使用金融衍生工具而承受重大虧損(甚至損失基金資產的全部)。
荷寶歐洲高收益債券可涉及投資歐元區的風險。
投資者在Robeco Capital Growth Funds的投資有可能大幅虧損。投資者應該參閱Robeco Capital Growth Funds之銷售文件內的資料﹙包括潛在風險﹚，而不應只根據這文件內的資料而作出投資。

3. 當地的法律及銷售限制

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4. 使用此網站

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5. 投資表現

概不保證將可達到任何投資產品的投資目標。並不就任何投資產品的表現或投資回報作出陳述或承諾。閣下的投資價值可能反覆波動。荷寶投資產品的資產價值可能亦會因投資政策及／或金融市場的發展而反覆波動。過去所得的業績並不保證未來回報。此網站所載的往績、預估或預測不應被視為未來表現的指示或保證，概不就未來表現作出任何明示或暗示的陳述或保證。基金的表現數據以月底的交易價格為基礎，並以總回報基礎及股息再作投資計算。對比基準的回報數據顯示未計管理及／或表現費前的投資管理業績；基金回報包括股息再作投資，並以基準估值時的價格及匯率計算的資產淨值為基礎。

投資涉及風險。往績並非未來表現的指引。準投資者在作出任何投資決定前，應細閱相關發售文件所載的條款及條件，特別是投資政策及風險因素。投資者應確保其完全明白與基金相關的風險，並應考慮其投資目標及風險承受程度。投資者應注意，基金股份的價格及收益（如有）可能反覆波動，並可能在短時間內大幅變動，投資者或無法取回其投資於基金的金額。若有任何疑問，請諮詢獨立財務及有關專家的意見。

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額外回報來源

被動型投資方案在過去幾十年逐步崛起，為投資世界換上嶄新面貌。被動型投資既有包括成本低和透明度高的優點，但也面對例如扣費後表現落後於基準、易受套戥活動影響，或是在整合可持續性方面受到掣肘等的挑戰。

荷寶指數增強股票策略是把握股票風險溢價的理想選擇，此策略結合了被動管理（分散化、成本低廉、透明度高）和主動管理（整合數十年來在資產定價領域的研究洞察）的優勢，旨在透過系統性平衡配置動力(Momentum)、質素(Quality)、價值(Value)和短期訊號等收益因子，同時控制與追蹤指數的偏離程度，從而獲取持續的超越指數的費後回報。

投資方法

受惠於具實證回報潛力的因子溢價和創新投資信號，配合整合多角度可持續因素，荷寶指數增強股票策略有系統地獲取市場回報。自2004年以來，這奉行紀律的投資方式穩定地帶來具成本效益的較佳表現。

荷寶指數增強股票策略採用經過時間驗證的系統性方式，採用經過時間驗證的系統性方式，通過綜合性多因子選股模型分散投資。然後按照估值吸引力(價值)、股價走勢(動力)、財務穩健和獲利能力等品質特徵 (質素)，以及股價逆轉和股份流量等短期趨勢動態(短期信號)，將股票進行排行。

此策略採用專有的投資組合構建演算法，在較低追蹤誤差的預算下，有效率地平衡風險、回報和可持續性，致力獲取穩定的額外回報。我們根據最新的股票排行數據，主動地善用客戶的現金流以優化投資組合，並且謹慎地避免不必要的投資組合周轉活動，務求降低成本和提升淨回報。

投資團隊精英雲集

荷寶量化投資團隊由逾50位量化研究員和投資組合經理組成，是全球最具規模的量化團隊之一。荷寳在量化投資領域的資歷廣闊，並擁有超過25年將量化研究成果轉化為創新投資方案的豐富經驗。

荷寶指數增強股票策略由內部專精於量化投資的資深投資組合經理管理，並擁有強大的研究員團隊作為後盾。

量化研究員負責開發和優化投資模型及應用，這是量化股票投資策略的核心。荷寶經驗豐富的量化研究團隊具有強大的學術優勢，與全球學術界保持緊密聯繫。

可持續發展

此策略促進環境及/或社會等特點，這包括篩選排除投資、整合ESG因素、監察ESG風險以及實踐積極擁有權。根據歐盟《可持續金融披露規定》(SFDR)，此策略符合第8條產品要求。

我們透過多種方式在投資過程中整合可持續發展：

根據荷寶排除政策，將業務或產品具潛在害處的公司排除於投資範圍之外。
在構建投資組合時，確保投資組合對促進實現可持續發展目標（SDGs）的公司敞口高於市場基準水平
確保投資組合的ESG風險概況與環境足跡（碳、廢棄物和水）低於市場基準水平
代表客戶履行股東投票責任和與企業進行議合計劃，並將參與升級計畫與投資組合調整掛鉤。

在同一系列中，我們另設可持續表現優於旗艦策略的產品。這類策略採用更嚴格和廣泛的排除投資清單，投資範圍不包括可持續發展目標(SDG)評分最低兩級(負評分第二低和最低)的公司，ESG風險概況相比市場指數明顯較佳，而碳足跡則較之至少低30%。

荷寶另設專注於可持續性並中和因子傾斜的指數增強股票策略系列，這個可持續發展目標 (SDG) 及氣候策略系列旨在符合巴黎協定的目標，不但碳足跡低於市場指數50%，也不投資於不利於聯合國可持續發展目標的股份。