高信心股票

我們的投資方法

策略植根於我們自 1930 年以來在全球股票投資方面的豐富傳統及經驗。由我們最佳的投資理念組成投資組合，這讓我們的客戶能夠從中受惠：只有投資團隊最具信心的股票才能納入投資組合。我們的高信心股票策略的特性與比較基準無關並不受約束，讓我們的投資組合經理能夠建立魅力股票的投資組合，無論是從基礎、 可持續性還是估值角度。

由於這些投資組合通常逆向投資，並且跟市場指數走勢確實不同，因此可能需要一段時間才能在股價走走高時建立投資案例。因此，重點不僅要有高主動性股票組合，同時要有長期的投資期限。此外，另一好處是這可降低投資組合的周轉率，繼而降低交易成本。

附屬投資策略

高信心股票策略適用於任何廣泛的投資領域。荷寶目前管理的高信心投資組合來自全球、歐洲、新興和亞洲股票市場。

全球策略側重三個重要標準：
高資本投資回報率 (ROIC)
產生高自由現金流量
重大 ESG 因子及綜合估值。相較於參考指數，該策略包含更低的 ESG 風險和顯著較佳的生態足跡。
高信心亞洲投資組合，具有明確價值的風格。雖然大多數投資者投資於亞洲是為了捕捉增長，但亞洲風格投資組合的歷史回報模式證實，卓越的回報是由價值產生。相較於參考指數，可持續版本包含更低的 ESG 風險和顯著較佳的生態足跡。
荷寶自 1930 年起，即僅在公司成立一年後便一直投資新興市場。這項策略針對新興市場領域最佳的國家和股票，不論比較基準為何。相對於參考指數，可持續版本包含更低的 ESG 風險和顯著較佳的生態足跡。
這項策略採用系統性、由下而上的選股過程，繼而形成集中化投資組合，這些多元化的可持續性公司橫跨各個行業，同時具有誘人的價值。相對於參考指數，這項策略包含較低的 ESG 風險概況和顯著較佳的生態足跡。這項策略同時排除每個產業在投資領域 ESG 風險評分排序後排名最低 20% 的公司。
本策略致力於倡導並促進性別多元化和平等，根據董事會和管理層多樣化、薪酬平等、人才保留和福祉等，投資全球範圍內在一系列性別和多元化具體標準方面表現優異的公司。選股時，我們將公司性別和多元化評分與嚴格的基本面分析相結合進行綜合考慮，目標是取得好於指數表現的回報率。

可持續性

我們的高信心策略符合《歐盟永續金融披露條例》第 8 條中所列的產品定義。除其他特性之外，這項策略促進環境和/或社會特徵，其中可能納入排他性篩選、 ESG 整合、ESG 風險監視和積極擁有權。

我們的整合 ESG 分析遠遠超出單純避免來自化石燃料等典型污染產業的股票；投資過程的每一步均有融入 ESG 分析。我們知道可持續性是變革的長期力量，因此努力將 ESG 整合到我們的投資解決方案中，積極配合公司改變其做法，努力產生真正的影響。我們利用可持續性因子來識別公司商業模式的風險及回報潛力。我們聚焦於可能影響公司價值創造能力的最重要可持續性因子。我們的 ESG 研究讓我們能夠做出更明智的決策，並將 ESG 深入解析整合到我們專屬的估值模型。

此外，我們根據荷寶的排除原則運用價值型排除標準。對於可持續性範圍，我們確保投資組合的 ESG 風險狀況低於參考指數，並且生態足跡（溫室氣體排放、用水及廢棄物的產生）會較指數好至少 20%。