Leonardo da Vinci
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El mayor engaño que sufren las personas es el de sus propias opiniones
Leonardo da Vinci
El poder de la cultura de la investigación
En los últimos 20 años, Robeco ha perfeccionado su enfoque de inversión cuantitativa para prestar un mejor servicio a sus clientes. Nuestro enfoque en la investigación y el fomento de una cultura abierta nos permite desarrollar estrategias prácticas centradas en el cliente. Priorizamos la innovación y la colaboración, garantizando que se escuchen las ideas y contribuyan a mejorar nuestro proceso. Al adoptar perspectivas diversas, desarrollamos y aplicamos estrategias que se ajustan a las necesidades de nuestros clientes y les ayudan a alcanzar sus objetivos.
Un enfoque de la inversión cuantitativa centrado en el cliente
La trayectoria en renta variable cuantitativa de Robeco comenzó en 2003, en respuesta al deseo de un cliente de contar con una estrategia que combinara la estabilidad de la inversión pasiva con el potencial de obtener mayor rentabilidad. Ello llevó a la creación de Enhanced Indexing, que ofrece una rentabilidad superior al mercado tras deducir costes, controlando a su vez el riesgo relativo. En 2004, se lanzó la estrategia insignia Global Developed Enhanced Indexing Equities, que ofrece a los clientes una alternativa convincente a las inversiones pasivas tradicionales.
En la actualidad, Robeco gestiona más de 80.000 millones de EUR (a diciembre de 2024) mediante estrategias cuantitativas, con equipos especializados que garantizan resultados coherentes. «Nos centramos en la mejora continua y en superar los retos con resiliencia, dando siempre prioridad a la confianza del cliente y a la aportación de valor», afirma Wilma de Groot, responsable de gestión de carteras.
Descubra en nuestra publicación íntegra cómo hemos construido nuestro equipo y nuestra cultura superando retos, tanto internos como de nuestros clientes. Descubra entrevistas con clientes que comparten sus puntos de vista sobre la inversión cuantitativa.
Vincent van Gogh
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No apagues tu inspiración y tu imaginación, no te conviertas en esclavo de tu modelo
Vincent van Gogh
Combinación de análisis cuantitativo y por fundamentales
Al tener acceso a los puntos fuertes de la inversión cuantitativa y a los conocimientos fundamentales, un gestor de activos puede apoyarse en el aprendizaje colaborativo para mejorar los procesos de inversión. «Muy pocas entidades destacan tanto en estrategias cuantitativas y por fundamentales, es una ventaja única», afirma el gestor de carteras Jack Neele. Por ejemplo, gracias a esta cooperación, el equipo de renta variable cuantitativa recibe información de los equipos de renta variable por fundamentales sobre la dinámica que el modelo podría no captar.
Ciclos de conexión
Weili Zhou, directora adjunta de inversiones y responsable de inversión cuantitativa e investigación en Robeco, reflexiona sobre el poder de los vínculos y la colaboración a lo largo de su carrera. Desde el principio, se centró en ayudar a los demás, generar confianza y forjar relaciones significativas dentro del equipo. «Cuando ayudas a la gente sin esperar nada a cambio, empiezan a ver tu valor, tu sinceridad y tu sólida ética de trabajo», añade.
Al ofrecer su apoyo, tanto a través de datos como de charlas informales, creó vínculos que enriquecieron tanto su trabajo como el de sus compañeros. «No hay que encasillarse en una línea vertical de producción. Hay que pensar siempre en lo que se puede añadir al proceso de otra persona», aconseja Zhou.
A medida que fue creciendo en su puesto, Zhou trató de inculcar este espíritu a los nuevos investigadores, animándoles a ampliar sus horizontes y a establecer vínculos con el equipo por fundamentales. Durante períodos difíciles, como el «invierno cuantitativo», la reconexión aportó ideas muy valiosas, como reconsiderar la forma de valorar las empresas en el marco de nuevas dinámicas macro.
Hablar con compañeros de renta variable por fundamentales «añade perspectiva a lo que haces», subraya Zhou. Para ella, la colaboración no solo es productiva, sino también divertida. Su filosofía destaca que el apoyo mutuo, la diversidad y el diálogo abierto impulsan la innovación y el éxito a largo plazo. «Así es como lo veo.»
Paul Klee
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La creación de una obra de arte debe ir acompañada de la distorsión de la forma natural. Ahí renace la naturaleza
Paul Klee
Sostenibilidad y personalización
El enfoque de Robeco ha evolucionado a soluciones totalmente personalizables, que ayudan a los clientes a especificar consideraciones de riesgo, rentabilidad y sostenibilidad para sus inversiones. Ello puede incluir elementos como la reducción de las emisiones de carbono o la adecuación a los ODS, que se apoyan en herramientas propias como las puntuaciones climáticas y de los ODS. Con la innovación continua en ámbitos como la inversión sostenible, el análisis de alfa y la construcción de carteras, junto con una cultura de colaboración interna, Robeco continúa liderando tanto la inversión sostenible como la personalización.
Empoderar a los clientes para que configuren sus carteras
Robin van der Poel, responsable de Wholesale Netherlands, destaca el poder transformador de la exclusiva herramienta a medida de Robeco, que permite a los clientes diseñar y perfeccionar sus carteras en tiempo real. «Los clientes pueden definir parámetros, experimentar con opciones y ajustar los perfiles de riesgo, rentabilidad y sostenibilidad para ver cómo su idea cobra forma al instante», explica. Este enfoque práctico no solo demuestra la flexibilidad de Robeco, sino que también ofrece a los clientes una sensación tangible de implicación. «A los clientes les motiva ver cómo sus ideas cobran vida», añade Robin.
El desarrollo de la herramienta fue impulsado por la demanda de los clientes de una mayor sostenibilidad, ya que los índices estándar suelen carecer de flexibilidad. «Esta innovación exigió un gran esfuerzo, conversaciones directas con los clientes y un perfeccionamiento constante», explica Robin. Al combinar la creatividad con soluciones a medida, ya sea a través de fondos o mandatos, Robeco demuestra su compromiso de satisfacer las necesidades de los clientes, promover un compromiso más profundo y reforzar su liderazgo en inversión sostenible.
Piet Mondriaan
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La evolución siempre es obra de pioneros, y sus adeptos son siempre pocos
Piet Mondriaan
Progresar en un sector en constante cambio
«El sector de la inversión cuantitativa evoluciona a la velocidad de la tecnología», afirma Mike Chen, responsable de investigación alternativa. El éxito requiere un aprendizaje y una colaboración constantes, así como compaginar creatividad y una ejecución sólida. Afirma que, en la gestión patrimonial, el trabajo en equipo es más importante que el talento individual y resulta esencial en un sector tan competitivo.
Ley de Amara
La innovación genuina entusiasma cuando tiene un impacto sustancial, con resultados cuantificables que demuestran un valor claro en el proceso de inversión. Wouter Tilgenkamp, gestor de cartera, añade. «Hemos mejorado nuestras definiciones de los factores, introducido nuevas señales de alfa y renovado nuestros algoritmos de construcción de carteras. Hemos actualizado nuestras herramientas de gestión de carteras. Muchas cosas han evolucionado, pero seguimos teniendo 20 años de experiencia.»
Y añade: «Se parece a la ley de Amara: la mayoría de la gente sobreestima lo que se puede hacer en un año, pero subestima lo que se puede hacer en una década.»
El arte de la inversión cuantitativa
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Celebración de 20 años de colaboración
Más allá de 30 años de innovación cuantitativa – Transformar la investigación cuantitativa en innovaciones aplicables a las carteras de los clientes
Más de 20 años de rentabilidades – Trayectoria probada
Basados en las propias definiciones de los factores, incluidas las señales novedosas relacionadas con la IA
en activos gestionados – Clientes de todo el mundo nos confían la gestión de su capital
Un equipo de profesionales de la inversión cuantitativa bien dotado y centrado en ofrecer excelentes resultados a los clientes
Las soluciones son lo más sencillas posible y tan complejas como sea necesario
