Les nouvelles Parts de compensation carbone permettent aux clients de contribuer au financement de projets concrets en faveur de solutions pour le climat, tout en décarbonant leurs investissements de 7 % chaque année, conformément aux objectifs de neutralité carbone 2050 nécessaires pour respecter l’Accord de Paris.

Les crédits carbone achetés seront équivalents aux émissions de Scope 1 et 2 générées par les entreprises détenues dans les stratégies Global Climate Credits, QI Global SDG and Climate Conservative Equities et Net Zero 2050 Climate Equities de Robeco.

Les Parts représentent une catégorie au sein d’une stratégie d’investissement en actions ou en obligations qui est généralement utilisée pour indiquer sa politique de change ou de couverture. Elles sont couramment utilisées par des gérants d’actifs qui ont des clients internationaux opérant dans des devises et des mandats différents.

Chacune des trois stratégies d’investissement proposera des Parts de compensation carbone dans trois structures de frais différentes en fonction des besoins du client, soit neuf au total.

Les crédits carbone représentent un moyen d’éliminer, de réduire ou d’éviter qu’une tonne métrique de dioxyde de carbone (ou son équivalent) ne soit libérée dans l’atmosphère. Ces crédits sont générés par des projets tels que la reforestation, les énergies renouvelables ou le captage et le stockage du carbone.

Les crédits carbone doivent respecter certaines normes de qualité pour être certifiés et proposés sur les marchés volontaires du carbone. En achetant ces crédits, les organisations contribuent à financer des projets concrets qui atténuent le réchauffement climatique sur le terrain.

Pour les portefeuilles de Robeco, ils incluent un projet visant à réparer des fuites dans des infrastructures gazières au Bangladesh grâce à l’achat et à l’importation de détecteurs de fuites spécialisés ainsi que de matériaux d’étanchéité de pointe. Des formations sont dispensées à la main-d’œuvre locale pour lui apprendre à détecter et à réparer ces fuites de gaz et ainsi réduire les émissions.

Les marchés du carbone ne sont toutefois pas à l’abri des risques liés au greenwashing, car leur intégrité et leur fiabilité font l’objet de graves remises en cause. On a observé de nombreux cas de projets de crédit carbone dont les résultats en matière de réduction des émissions ont été exagérés, voire fabriqués.

Il est donc difficile pour les investisseurs de prendre des décisions en toute confiance sur ce segment. Ces critiques font actuellement l’objet d’un examen par l’Integrity Council for the Voluntary Carbon Market qui travaille à l’amélioration de la transparence et à la mise en place de normes de qualité. En fin de compte, toute personne qui achète un crédit doit veiller à s'assurer que les promesses soient tenues.

Robeco estime que, malgré ces défis, les marchés du carbone sont essentiels pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris et que les investisseurs ont un rôle important à jouer dans le fonctionnement de ces marchés.

« Nous ne devons pas jeter le bébé avec l’eau du bain », déclare Lucian Peppelenbos, stratégiste climat et biodiversité chez Robeco. « La recherche montre que les marchés du carbone peuvent réduire de moitié les coûts de mise en œuvre de l’Accord de Paris en orientant les capitaux vers les solutions les plus économiquement viables. Nous devons donc faire en sorte que ces marchés fonctionnent.

Pour atténuer les risques associés aux crédits carbone, les investisseurs doivent sélectionner des projets de grande qualité et suivre la hiérarchie des mesures d’atténuation. Cela signifie qu’il faut tout d’abord décarboner ses propres investissements et ensuite soutenir des solutions climatiques qui aident à décarboner l’économie dans son ensemble. La mise en place de nos Parts de compensation carbone offre ces garanties à nos clients. »

Le potentiel plus large des compensations carbone est abordé dans notre nouveau livre blanc, Mettre les marchés du carbone au service de l’investissement climat, dans lequel Lucian Peppelenbos explique comment les marchés du carbone sont organisés et comment les investisseurs peuvent se positionner sur ces marchés tout en atténuant efficacement les risques.