Investimenti SDG

Lanciati dalle Nazioni Unite nel 2015, gli SDG forniscono un piano d’azione condiviso per la pace e la prosperità presenti e future delle persone e del pianeta. Gli SDG sono uno strumento perfetto per consentire agli investitori di contribuire agli obiettivi più ampi della società. La granularità degli SDG aiuta ad articolare chiaramente come applicare i temi della sostenibilità al processo decisionale degli investimenti e a spiegare il contributo offerto da questi ultimi.

Il nostro approccio

Robeco è stato uno dei primi asset manager a sviluppare un quadro d’investimento proprietario incentrato sugli SDG. Si tratta di uno strumento robusto che valuta sistematicamente le imprese in base al loro contributo agli SDG. La performance complessiva di un’azienda sul fronte degli SDG è distillata in un punteggio SDG complessivo. Questi punteggi sono utilizzati per costruire portafogli che perseguono un impatto positivo e mirano a evitare un impatto negativo, promuovendo così un progresso economico, sociale ed ecologico sostenibile.

Utilizzando un processo in tre fasi, valutiamo in che misura un’azienda contribuisce positivamente o negativamente a ciascuno degli SDG:

Fase 1: Prodotti

Cosa producono le aziende?
Esempi di contributi positivi: medicina, acqua sanità
Esempi di contributi negativi: gas di scisto, fast food, gioco d’azzardo

Fase 2: Processo

Come producono le aziende?

Fattori di governance
Modelli di condotta discutibile?
Distinguere tra imprese con il maggiore impatto sugli SDG

Fase 3: Controversie

Si conoscono le controversie?
Esempi di controversie: sversamenti, corruzione e frode, vendite fraudolente

Tutte le aziende ricevono un punteggio sulla base del loro contributo agli SDG (positivo, neutrale o negativo) e dell’impatto di tale contributo (elevato, medio o basso). Ad esempio, le aziende che hanno un forte impatto positivo sugli SDG ricevono un punteggio di +3, mentre quelle con un basso impatto positivo otterrebbero un +1.

Le strategie SDG di Robeco applicano questo quadro per definire un universo d’investimento costituito da imprese che contribuiscono al raggiungimento degli SDG. Per consentire la diversificazione a livello settoriale e geografico, un portafoglio può includere anche aziende con un punteggio SDG neutrale.

Il sistema di punteggi del Robeco SDG Framework si basa su una tradizione di ricerca pionieristica e rafforza ulteriormente la leadership decennale di Robeco negli investimenti sostenibili. I punteggi SDG, insieme alle prospettive macroeconomiche, all’analisi fondamentale, alla ricerca sulla sostenibilità e alla gestione continua del rischio aiutano i team d’investimento a ridurre il rischio di ribasso e a selezionare le azioni e le obbligazioni più promettenti per i portafogli d’investimento. Per ogni portafoglio SDG riportiamo i punteggi SDG complessivi rispetto all’indice e i punteggi individuali per ciascuno dei 17 SDG.

Team

La qualità dell’SDG Framework è assicurata dal nostro Sustainable Investing Center of Expertise, che comprende un SDG Strategist dedicato, un SDG Committee e un team di Sustainability Investing Research. Il Centro include anche data scientist specializzati nell’analisi ESG e un team Active Ownership che conduce programmi di engagement con aziende e governi sugli SDG e su una vasta gamma di temi ESG finanziariamente rilevanti. Gli specialisti della sostenibilità lavorano a stretto contatto con oltre 200 professionisti dell’investimento per integrare la sostenibilità nei portafogli d’investimento.

Sottostrategie

Robeco offre strategie SDG su azioni, obbligazioni e tramite indici.

Con il nostro quadro SDG proprietario siamo in grado di costruire portafogli di titoli corporate, diversificati per emittenti e settori, che danno un chiaro contributo positivo agli SDG generando al contempo risultati finanziari interessanti. Inoltre, il nostro screening SDG può contribuire a ridurre il rischio di ribasso nei portafogli di titoli corporate.

Robeco offre diverse strategie SDG Credits: Le strategie Global, Euro ed Emerging SDG, nonché la strategia SDG High Yield, che mirano a sovraperformare i rispettivi indici.

La strategia SDG Credit Income non ha un benchmark, ma punta a ottimizzare il rendimento e il reddito. Tutte le versioni si propongono di dare un contributo positivo agli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite. Robeco offre anche una strategia obbligazionaria a bassa duration che applica l’SDG framework ai mercati delle obbligazioni a breve scadenza.
La strategia Robeco Global SDG Equities mira a conseguire un rendimento superiore su base corretta per il rischio nel lungo periodo, selezionando attentamente imprese di alta qualità dalle valutazioni interessanti. La strategia si basa sui seguenti tre pilastri:
Il progresso tecnologico, la regolamentazione e la consapevolezza dei consumatori creano nuovi mercati
Le aziende sostenibili con prodotti e servizi innovativi hanno un vantaggio competitivo
Gli investimenti in aziende che hanno un impatto positivo ed evidenziano una notevole sostenibilità operativa e attrattiva finanziaria producono rendimenti superiori su base corretta per il rischio
Questa strategia si focalizza sulle imprese che alcuni investitori potrebbero voler evitare. Con l’aiuto di analisti degli investimenti sostenibili e di specialisti di engagement interni, il team d’investimento seleziona con cura le aziende disposte a impegnarsi e con grandi possibilità di migliorare i loro contributi agli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite. Attraverso un engagement mirato con le società partecipate, la strategia cerca di promuovere il progresso degli SDG generando al contempo rendimenti d’investimento interessanti.