Investimento sostenibile

Come siamo arrivati fin qui

Gli investitori cercano rendimenti e sostenibilità nel perseguimento di ricchezza e benessere

Stiamo percorrendo una strada in cui l’attenzione è rivolta non solo ai risultati finanziari degli investimenti, ma anche al loro impatto sulla società. Robeco è all’avanguardia nel campo dell’investimento sostenibile (SI) da decenni ed è profondamente impegnata a fare da apripista nel futuro. Nel corso degli anni abbiamo sviluppato le competenze e gli strumenti necessari per consentire ai nostri clienti di investire nel modo migliore e più sostenibile per creare ricchezza e benessere.

L’investimento sostenibile ha fatto molta strada

Dalle sue umili origini nel XVIII secolo, l’investimento sostenibile oggi è diventato un settore multimiliardario. Con il passaggio da scelta di nicchia al mainstream, il numero di strumenti e di approcci per investire in modo sostenibile è aumentato esponenzialmente. Il SI spazia dalle esclusioni di base alle soluzioni climatiche più avanzate, dato che il settore dell’asset management si è dato l’obiettivo di azzerare le emissioni nette entro il 2050. Questo significa che ci sono molte opzioni da considerare.

L’investimento sostenibile in cinque passi

Di fronte a tanta scelta, è importante avere una visione chiara dei propri obiettivi e delle proprie convinzioni per assicurarsi di scegliere le soluzioni di investimento più adatte alle proprie preferenze di sostenibilità. I cinque passi elencati di seguito possono essere d’aiuto.

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Selezione dell’obiettivo

Pensate bene ai vostri obiettivi. Vi interessa soprattutto mantenere una particolare immagine esteriore, o volete ottenere un miglior rendimento corretto per il rischio? Volete fare la differenza con obiettivi d’impatto vincolanti, come gli SDG? O vi siete dati traguardi molto specifici per quanto concerne il cambiamento climatico? Obiettivi diversi richiedono strategie e soluzioni differenti.

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Scelta della strategia

Una strategia sostenibile deve adattarsi ai vostri obiettivi di sostenibilità. Le esclusioni , ad esempio, possono essere l’unico elemento della vostra strategia o una componente di un approccio più ampio. L’integrazione ESG favorisce un approccio più articolato, mentre l’impact investing è la soluzione migliore per chi desidera effettuare investimenti con un chiaro impatto positivo o vuole perseguire obiettivi specifici, come investire nella transizione energetica. La maggior parte degli investitori sceglie un mix di strategie, spesso come elementi accessori.

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Inclusione del voto e dell’engagement

Assicuratevi sempre di far valere i vostri diritti di azionisti o obbligazionisti per influenzare il comportamento delle imprese. Ciò significa votare alle assemblee degli azionisti e ricorrere all’engagement; se non si dispone di capacità proprie, entrambe le attività possono essere esternalizzate. L’azionariato attivo può essere molto efficace, specialmente quando gli azionisti uniscono le forze per promuovere il cambiamento sulle questioni più importanti.

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Selezione e monitoraggio

Sebbene la maggior parte degli asset manager offra strategie e prodotti sostenibili, accertatevi di fare le dovute verifiche. La sostenibilità è veramente integrata nell’organizzazione e in tutte le sue operazioni, o soltanto in determinate strategie? Qual è il punteggio UNPRI del gestore? Come sono classificati i fondi e quali sono gli elementi vincolanti ai sensi dell’SFDR? Anche il monitoraggio ha la sua importanza. Verificate se il gestore aderisce a standard riconosciuti come la TCFD.

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Uno sguardo rivolto al futuro

Crediamo fermamente nell’importanza di perseguire sia la ricchezza che il benessere. Il mondo è alle prese con molte grandi sfide e tutti devono fare la loro parte per contribuire ad affrontarle con successo. Pensiamo, ad esempio, a soluzioni di investimento che possano favorire il rispetto dell’Accordo di Parigi, aiutare a ripristinare e proteggere la biodiversità, promuovere gli SDG o tutelare i diritti umani. Pensiamo all’impatto concreto degli investimenti. Pensiamo a un futuro sostenibile.

Un approccio critico per andare più lontano

Nell’investimento sostenibile non è tutto bianco o nero; ci sono innumerevoli sfumature di grigio, tra cui anomalie e persino contraddizioni. La regolamentazione si fa ogni giorno più rigorosa e servono dati più numerosi e spesso più affidabili. Robeco è all’avanguardia nel campo del SI e ne riconosce sia i punti di forza che le lacune. Un approccio orientato alla ricerca, il mantenimento di solide relazioni con importanti università e associazioni di categoria e la volontà di affrontare ogni passo con spirito critico fanno parte del nostro DNA. Per noi, la strada da percorrere è una sola: essere aperti, chiari e trasparenti su ciò che sappiamo e su ciò che dobbiamo ancora imparare.