Quant Fixed Income

Gli approcci quantitativi all’investimento sono diventati una soluzione popolare nei mercati azionari per accedere a premi fattoriali superiori a quelli ottenibili attraverso un approccio basato sulla capitalizzazione di mercato. Gli approcci quantitativi sono in forte ascesa anche nei mercati del reddito fisso. Robeco è coinvolta in questo sviluppo fin dall’inizio nei tardi anni ’90 con la sua ricerca innovativa. Insieme alla nostra ricca esperienza nel reddito fisso e negli investimenti sostenibili, offriamo ora una vasta gamma di strategie obbligazionarie quantitative.

Il nostro team Quant Fixed Income applica un approccio agli investimenti basato su regole in grado di sfruttare le inefficienze presenti nei mercati del reddito fisso. Questo approccio mira a generare ottimi rendimenti corretti per il rischio e spesso fornisce una diversificazione di stile rispetto ai gestori attivi tradizionali. Molti clienti usano le strategie obbligazionarie quantitative in alternativa a quelle passive, grazie alla loro natura trasparente, all’efficienza dei costi e al potenziale di sovraperformance. Inoltre, la natura sistematica di queste strategie si presta bene all’incorporazione di vari tipi di obiettivi di sostenibilità nei portafogli.

La nostra ricerca si concentra principalmente sul mantenimento e l’ottimizzazione di fattori e variabili, e sulla loro combinazione in modelli quantitativi e algoritmi di costruzione del portafoglio. Inoltre, focalizziamo la nostra ricerca sullo sviluppo di modelli di illiquidità e di rischio e sull’attribuzione della performance. Il nostro track record risale al 1998, quando abbiamo introdotto la strategia Global Dynamic Duration, che ha fatto di noi un pioniere nelle soluzioni obbligazionarie sistematiche.

Tutta la ricerca è condotta dai nostri ricercatori quantitativi in collaborazione con i gestori di portafoglio e gli analisti che forniscono conoscenze pratiche ed esperienza negli investimenti obbligazionari. Gli studi accademici costituiscono la principale fonte di informazioni per il nostro processo di ricerca. Il nostro team Quant Fixed Income contribuisce inoltre alla letteratura accademica con ricerche innovative sull’esistenza di fattori nelle obbligazioni corporate e nei titoli di Stato, per citarne solo alcune.

Il team Quant Fixed Income è responsabile della gestione del portafoglio e delle attività di ricerca di tutte le strategie obbligazionarie di Robeco gestite con un approccio quantitativo. Il team esperto è composto da circa 15 gestori e ricercatori dedicati, tutti con ottime credenziali accademiche. Il team gestisce otto capacità in diversi fondi e numerosi mandati personalizzati facendo leva sulle competenze obbligazionarie di Robeco nella ricerca, nell’esecuzione e nella sostenibilità e applicando una supervisione umana per individuare i rischi che sfuggono ai modelli quantitativi.

Il team Quant Fixed Income ha messo in atto un ampio processo di condivisione delle conoscenze che coinvolge anche altri team, come Quant Equities e il Sustainability Center of Expertise, e che comprende idee di ricerca, definizioni di fattori e variabili, manutenzione dei database, integrazione della sostenibilità e sviluppo dei codici.

Tutte le strategie investono in un universo globale, ma possono essere adattate a una specifica regione geografica.