Investissement ODD

Créés en 2015 par les Nations Unies, les ODD constituent une feuille de route commune pour favoriser la paix et la prospérité des peuples et de la planète, aujourd'hui et dans le futur. Les ODD sont un outil idéal pour aligner les intérêts des investisseurs sur les objectifs plus larges de la société. La spécificité des ODD permet de déterminer la manière dont les thèmes de durabilité sont pris en compte dans les décisions d'investissement et d'expliquer précisément comme l'argent y contribue.

Notre approche

Robeco a été l'un des premiers gérants d'actifs à développer un cadre d'investissement propriétaire axé sur les ODD. C'est un outil fiable qui évalue systématiquement les sociétés sur la base de leur contribution à la réalisation des ODD. Les performances globales d'une société concernant l'ensemble des ODD sont cumulées pour obtenir le score ODD global de cette société. Ces scores ODD sont utilisés pour construire des portefeuilles qui visent à créer un impact positif et à éviter tout impact négatif, contribuant ainsi aux progrès durables dans l'économie, la société et l'écologie.

Nous utilisons ce cadre en trois étapes pour évaluer le niveau de la contribution positive ou négative d'une société à chaque ODD :

1ère étape : Produits

Que produisent les entreprises ?
Exemples de contributions positives : médicaments, eau, santé
Exemples de contributions négatives : gaz de schiste, fast-food, jeux d'argent

2ème étape : Procédure

Comment produisent les entreprises ?

Facteurs de gouvernance
Comportements discutables ?
Comparaison avec les sociétés ayant les meilleurs impacts ODD

3ème étape : Controverses

Des controverses connues ?
Exemples de controverses : pollution pétrolière, fraude et corruption, ventes abusives

Toutes les entreprises se voient attribuer un score en fonction de leur contribution aux ODD (positive, neutre ou négative) et de l'impact de cette contribution (élevé, moyen ou faible). Par exemple, les entreprises qui ont un impact positif élevé sur les ODD obtiennent un score de +3, tandis que celles ayant un impact positif faible obtiennent un score de +1.

Les stratégies ODD de Robeco utilisent ce cadre pour définir un univers d'investissement composé de sociétés qui contribuent favorablement aux ODD. Pour la diversification sectorielle et géographique des investissements, les sociétés ayant un score ODD neutre sont également admissibles au sein du portefeuille.

Le système de notation du cadre ODD de Robeco s'inscrit dans une tradition de recherche innovante et conforte Robeco en tant que leader de l'investissement durable. Associé aux perspectives macroéconomiques, à l'analyse fondamentale, la recherche en durabilité et la gestion continue des risques, le score ODD aide les équipes d'investissement à réduire le risque baissier et à sélectionner les actions et les obligations les plus prometteuses pour les portefeuilles d'investissement. Pour chaque portefeuille ODD, nous communiquons les scores ODD globaux par rapport à l'indice et les scores individuels pour chacun des 17 ODD.

Équipe

Notre Centre d'expertise en investissement durable, qui regroupe un stratégiste ODD dédié, le Comité ODD et l'équipe Recherche en investissement durable, veille au maintien d'un cadre ODD de qualité. Il inclut également des analystes de données ESG et une équipe Actionnariat actif qui dialogue avec les entreprises et les états sur les ODD et sur un large éventail de critères ESG d'importance financière. Les spécialistes de la durabilité travaillent en étroite collaboration avec plus de 200 professionnels de l'investissement pour intégrer la durabilité dans les portefeuilles.

Stratégies associées

Robeco propose des stratégies ODD axées sur les actions, les obligations et les indices.

Grâce à notre cadre ODD propriétaire, nous construisons des portefeuilles de crédits diversifiés en termes d'émetteurs et de secteurs, contribuant positivement aux ODD et générant de bonnes performances financières. De plus, notre processus de filtrage ODD permet de réduire les risques baissiers dans les portefeuilles de crédits.

Robeco propose plusieurs stratégies de crédits ODD : les stratégies Global, Euro et Emerging SDG ainsi que SDG High Yield qui visent à surperformer leurs indices respectifs.

La stratégie SDG Credit Income n'a pas d'indice de référence, mais vise à optimiser le rendement et le revenu. Toutes les stratégies proposées visent à contribuer à la réalisation des Objectifs de développement durable des Nations Unies. Robeco propose également une stratégie d’obligations à duration courte qui applique le cadre ODD sur les marchés obligataires à échéance courte.
La stratégie Robeco Global SDG Equities vise à générer une performance ajustée du risque supérieure sur le long terme en sélectionnant soigneusement des sociétés de grande qualité présentant des valorisations attractives. La stratégie s'appuie sur les trois piliers suivants :
Le progrès technologique, la réglementation et la prise de conscience des consommateurs aboutissent à la création de nouveaux marchés
Les entreprises durables qui fournissent des produits et des services innovants ont un avantage concurrentiel
L'investissement dans des entreprises qui génèrent un impact positif et affichent une bonne durabilité opérationnelle et une importante attractivité financière se traduit par une performance ajustée du risque supérieure
Cette stratégie cible des entreprises que certains investisseurs pourraient chercher à éviter. Avec l'aide d'analystes internes en investissement durable et de spécialistes de l'engagement, l'équipe d'investissement sélectionne soigneusement les entreprises présentant un fort potentiel et engagement à améliorer leurs contributions aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD). Par le biais d'un dialogue actionnarial ciblé avec les entreprises investies, la stratégie vise à faire progresser la réalisation des ODD tout en générant des rendements d'investissement attractifs.
Stratégie à impact élevé bien diversifiée et durable qui offre une alternative aux stratégies passives. Elle s'appuie sur le rôle de pionnier de Robeco en matière d'investissement durable et sur notre cadre ODD propriétaire pour aider les investisseurs à générer un impact sociétal positif, à limiter les risques liés à la réputation et à assurer une communication transparente. Elle utilise les recherches innovantes en matière de mesures prospectives du risque carbone, basées sur les données actuelles du marché et sur l'ODD 13 (Action climatique), au lieu d'utiliser uniquement des données rétrospectives sur le carbone.
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