Quant - Active Equities

Negli ultimi decenni gli investitori hanno adottato soluzioni fattoriali di tipo quantitativo. Questo stile di investimento deve la sua ampia diffusione ad alcune caratteristiche, come l’adozione di un approccio sistematico che tiene a bada le emozioni e la capacità di sfruttare le inefficienze di mercato derivanti da andamenti prevedibili. Inoltre, è molto efficace nell’analizzare un gran numero di opportunità in qualsiasi area geografica, sfruttando così l’ampiezza di ogni universo di investimento a proprio vantaggio.

La nostra offerta multifattoriale Active Equities costituisce una soluzione interessante per gli investitori che ricercano un alpha elevato con un budget di rischio moderato. La nostra strategia beneficia di decenni di ricerche sulle valutazioni degli asset; di conseguenza, mira a realizzare rendimenti regolari e sostanziosi, superiori a quelli dell’indice al netto dei costi, mantenendo sistematicamente un’esposizione bilanciata ai fattori di rendimento – momentum, quality, value e segnali a breve termine – gestendo al contempo con prudenza gli scostamenti dall’indice.

La strategia multifattoriale Active Equities di Robeco è studiata per generare in modo sistematico un alpha elevato e beneficiare di premi fattoriali e segnali innovativi ben remunerati, integrando al contempo molteplici dimensioni di sostenibilità. Questo approccio disciplinato ha generato sovraperformance regolari ed efficienti in termini di costi a partire dal 2008.

La nostra strategia multifattoriale Active Equities fa leva su un approccio sistematico comprovato che permette di ottenere un’esposizione diversificata a un modello multifattoriale integrato di selezione dei titoli. Questo modello classifica i titoli in base all’attrattiva delle loro valutazioni (value), all’andamento dei loro corsi azionari (momentum), alle loro caratteristiche qualitative, ad es. la solidità del bilancio e la redditività (quality), e alla dinamica dei trend a breve termine, ad es. le inversioni delle quotazioni e i flussi di fondi (segnali a breve termine).

Utilizzando un algoritmo proprietario di costruzione del portafoglio, contempera in modo efficiente rischio, rendimento e considerazioni di sostenibilità per generare extra-rendimenti stabili. Utilizziamo inoltre attivamente i flussi di cassa dei clienti per ottimizzare i portafogli attraverso le più recenti classificazioni dei titoli ed evitiamo al contempo un inutile turnover del portafoglio, riducendo i costi e migliorando i rendimenti netti.

Nell’ambito della strategia Active Equities offriamo anche soluzioni monofattoriali. Value Equities coglie il premio associato al fattore value attraverso l’esposizione a titoli con quotazioni ridotte rispetto alle loro valutazioni intrinseche. Momentum Equities attinge al premio legato al momentum puntando in modo sofisticato sui titoli dalle migliori performance recenti. Quality Equities, dal canto suo, si concentra sull’anomalia legata alla qualità, privilegiando le aziende con il miglior profilo qualitativo, contrassegnate da una solida redditività, un’elevata qualità degli utili e un management valido.

Il team Quant è costituito da oltre 50 ricercatori quantitativi e gestori di portafoglio, che ne fanno uno dei team quantitativi più grandi del mondo. Coniughiamo questa ampiezza di discipline quant con oltre 25 anni di esperienza nel tradurre la nostra ricerca quantitativa in soluzioni innovative.

La strategia Active Equities di Robeco è gestita da un gruppo di portfolio manager esperti, che operano all’interno di un’organizzazione impegnata al massimo sul fronte degli investimenti quantitativi. I gestori di portafoglio collaborano assiduamente con i ricercatori quantitativi di Robeco nella gestione della strategia, facendo leva sulle loro competenze.

I ricercatori quantitativi sono responsabili dello sviluppo e del miglioramento dei modelli e delle relative applicazioni, che costituiscono il nucleo delle nostre strategie azionarie quantitative. L’esperto team di ricerca mantiene forti legami con il mondo accademico.

La strategia Active Equities è offerta in diverse aree geografiche, tra cui mercati sviluppati e mercati emergenti.

Questa strategia promuove, fra l’altro, caratteristiche ambientali e/o sociali, che possono includere screening negativo, integrazione ESG, monitoraggio del rischio ESG e azionariato attivo. La strategia è dunque classificata come conforme all’articolo 8 del Regolamento UE relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.

La sostenibilità è integrata nel processo di investimento in diversi modi:

• Le società associate a pratiche commerciali o prodotti potenzialmente nocivi vengono escluse dall’universo d’investimento in linea con la politica di esclusione di Robeco.

• Il portafoglio è costruito in modo da offrire una maggiore esposizione alle società che contribuiscono al raggiungimento degli SDG rispetto al mercato.

• Il portafoglio è costruito in modo da riflettere un miglior profilo di rischio e una migliore impronta ambientale (in termini di emissioni di carbonio, generazione di rifiuti e consumo di risorse idriche) rispetto al mercato.

• Conduciamo attività di voto e di engagement per conto dei clienti e applichiamo un collegamento diretto tra il programma di engagement rafforzato e il portafoglio.
  
  

Nella nostra gamma di prodotti sono disponibili versioni di Active Equities che offrono un miglior livello di sostenibilità rispetto alle nostre strategie Active Equities principali. Queste versioni sostenibili applicano una lista di esclusione più ampia ed escludono dall’universo di investimento anche le imprese con punteggi SDG altamente e moderatamente negativi. Inoltre, hanno un profilo di rischio ESG nettamente migliore di quello dell’indice e un’impronta di carbonio più ridotta di almeno il 30%.