Robeco, The Investments Engineers
blue circle

Sustainable Investing

Renewable energy investing

Renewable energy is derived from sources that are naturally replenished, and can therefore continue to generate electricity subject to natural conditions. It differs from sources of energy that are finite and will eventually run out, led by fossil fuels, which cannot be replenished once extracted.

Sources of renewable energy

There are two ways to invest in renewable energy: either by buying the equities or bonds of the electricity or utility companies supplying the energy, or of the companies making components for the equipment that is needed to create power. This can be done through strategies such as the Robeco Smart Energy and Smart Mobility strategy, which specifically target this sector.

There are five principal sources of renewable energy:

  1. Hydroelectric power is the oldest form of renewable energy, dating back to pre-Roman times, when the water wheel was used to turn gears that could grind corn. It remains the most common renewable source, in use industrially since the 19th century. Water power is usually harnessed by dams across rivers. The world’s largest hydroelectric plan is the Three Gorges dam complex in China, which can generate 22.5 gigawatts of electricity – equivalent to 40 average-sized coal-fired power stations. However, they also come with concerns over environmental damage and human rights violations, and have been blamed for diverting river systems.

  2. Wind power is harnessed by turbines that are mainly laid out in ‘wind farms’, comprising hundreds of machines – many of which are offshore. Some turbines are now the size of skyscrapers, while large-scale wind farms are capable of generating enough electricity to power entire cities. The world’s largest wind farm at Gansu in China has 7,000 turbines that can generate 20 gigawatts of electricity.

  3. Solar power is captured by photovoltaic panels, which convert the sun’s rays into heat. They rely on light refraction, so they don’t necessarily need the sun to be shining brightly to work. The world’s largest solar park at Jodhpur in India is spread across 40 square kilometers and can generate 2.2 gigawatts of electricity.

  4. Biomass power is generated by burning biological materials that are either living or decaying, led by wood, plant, forest residues and compost material. It is either burnt in power stations or converted into biofuels such as ethanol, which can power normal internal combustion engines. Some crops such as rapeseed are specifically grown as biofuels. Biomass is not considered as environmentally friendly as other renewable sources since its burning generates greenhouse gases. Many coal-fired plants such as the giant 4 gigawatt Drax complex in the UK are being converted to biomass in order to reduce emissions.

  5. Geothermal power is harnessed from the Earth’s natural sources of heat, led by volcanic activity. It is the source of 30% of all electricity power in Iceland, which taps into thermal springs heated by molten rock lying thousands of meters below the surface. However, this form of renewable energy is restricted to areas with volcanic sources, and generates only about 14 gigawatts of power globally each year.


Generando rentabilidades que benefician al mundo en el que vivimos

energy-generation-by-source.png

Energy generation by source: coal remains the world leader, while hydro is third.
Source: IEA

New sources of energy

One source of renewable energy that has the potential to be tapped is tidal power. This is a form of hydroelectric power that spreads barrages across river estuaries to harness the tide coming in and out. However, this requires a much larger geographical reach than a dam to tap into tides, and is much weaker than water continuously flowing through a dam or over a waterfall.

There is also growing interest in green hydrogen. Water is broken down into its component parts of hydrogen and oxygen using electrolysis that is powered by electricity drawn from renewable sources. The hydrogen that is released can then be used to power fuel cells that could replace internal combustion engines in the transport industry. However, large-scale electrolysis equipment is required to separate the hydrogen, making it much more expensive than other renewable sources at present.

Meeting the Paris Agreement

The fact that virtually all sources of renewable energy are harnessed by turbines and not burned means they do not directly produce greenhouse gas emissions. They are therefore seen as playing a major role in achieving the levels of decarbonization needed to meet the Paris Agreement.

And renewable energy is growing in popularity. Once a niche industry, it has accounted for 28% of the world’s electricity generation in 2020, according to the International Energy Agency’s (IEA) Global Energy Review.1 Of this, 17% comes from hydro, 4% from wind, 3% from solar, 2% from biofuels, and 2% from other sources such as geothermal.

However, the sector also carries ESG risks, such as poor labor conditions in the mining of minerals needed for renewable energy equipment, and deforestation or land clearance in making space for large-scale solar parks.

Footnote

1Global Energy Review 2020

Mantengamos la conversación

Manténgase al día de los constantes cambios en inversión sostenible y factorial, tendencias y crédito.

Manténgase al día
Robeco

El objetivo de Robeco es proporcionar a sus clientes unos rendimientos y soluciones de inversión superiores para que consigan sus objetivos financieros y de sostenibilidad.

Información importante
Los Fondos Robeco Capital Growth no han sido inscritos conforme a la Ley de sociedades de inversión de Estados Unidos (United States Investment Company Act) de 1940, en su versión en vigor, ni conforme a la Ley de valores de Estados Unidos (United States Securities Act) de 1933, en su versión en vigor. Ninguna de las acciones puede ser ofrecida o vendida, directa o indirectamente, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores de 1933, en su versión en vigor (en lo sucesivo, la “Ley de Valores”)). Asimismo, Robeco Institutional Asset Management B.V. (Robeco) no presta servicios de asesoramiento de inversión, ni da a entender que puede ofrecer este tipo de servicios, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores). Este sitio Web está únicamente destinado a su uso por Personas no estadounidenses fuera de Estados Unidos (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) que sean inversores profesionales o fiduciarios profesionales que representen a dichos inversores que no sean Personas estadounidenses. Al hacer clic en el botón “Acepto” que se encuentra en el aviso sobre descargo de responsabilidad de nuestro sitio Web y acceder a la información que se encuentra en dicho sitio, incluidos sus subdominios, usted confirma y acepta lo siguiente: (i) que ha leído, comprendido y aceptado el presente aviso legal, (ii) que se ha informado de las restricciones legales aplicables y que, al acceder a la información contenida en este sitio Web, manifiesta que no infringe, ni provocará que Robeco o alguna de sus entidades o emisores vinculados infrinjan, ninguna ley aplicable, por lo que usted está legalmente autorizado a acceder a dicha información, en su propio nombre y en representación de sus clientes de asesoramiento de inversión, en su caso, (iii) que usted comprende y acepta que determinada información contenida en el presente documento se refiere a valores que no han sido inscritos en virtud de la Ley de Valores, y que solo pueden venderse u ofrecerse fuera de Estados Unidos y únicamente por cuenta o en beneficio de Personas no estadounidenses (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores), (iv) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, una Persona no estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) situada fuera de los Estados Unidos y (v) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, un inversión profesional no minorista.


El acceso a este sitio Web ha sido limitado, de manera que no constituya intento de venta dirigida (según se define este concepto en la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) en Estados Unidos, y que no pueda entenderse que a través del mismo Robeco dé a entender al público estadounidense en general que ofrece servicios de asesoramiento de inversión. Nada de lo aquí señalado constituye una oferta de venta de valores o la promoción de una oferta de compra de valores en ninguna jurisdicción. Nos reservamos el derecho a denegar acceso a cualquier visitante, incluidos, a título únicamente ilustrativo, aquellos visitantes con direcciones IP ubicadas en Estados Unidos. Este sitio Web ha sido cuidadosamente elaborado por Robeco. La información de esta publicación proviene de fuentes que son consideradas fiables. Robeco no es responsable de la exactitud o de la exhaustividad de los hechos, opiniones, expectativas y resultados referidos en la misma. Aunque en la elaboración de este sitio Web se ha extremado la precaución, no aceptamos responsabilidad alguna por los daños de ningún tipo que se deriven de una información incorrecta o incompleta. El presente sitio Web podrá sufrir cambios sin previo aviso. El valor de las inversiones puede fluctuar. Rendimientos anteriores no son garantía de resultados futuros. Si la divisa en que se expresa el rendimiento pasado difiere de la divisa del país en que usted reside, tenga en cuenta que el rendimiento mostrado podría aumentar o disminuir al convertirlo a su divisa local debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio. Para inversores profesionales únicamente. Prohibida su comunicación al público en general.