Robeco Global Gender Equality Z EUR
De kracht van gelijkheid
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
Z-EUR
D-EUR
F-EUR
I-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2145460270
Bloomberg:
RSGGIZE LX
Index
MSCI World Index TRN
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.
Rating (31/08)
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Gendergelijkheid en meer in het algemeen diversiteit kunnen zowel sociale als financiële waarde creëren
- Bedrijven moeten zich niet alleen op bestuursniveau inzetten voor gelijkheid: wij beoordelen de prestaties van bedrijven op het gebied van gendergelijkheid op maar liefst 38 criteria, zoals diversiteit in belangrijke posities, gelijke beloning, talentbehoud en de balans tussen werk en privé
- De strategie selecteert fundamenteel aantrekkelijke bedrijven uit een universum van koplopers op het gebied van gendergelijkheid
Over dit fonds
Robeco Global Gender Equality is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die genderdiversiteit en gendergelijkheid stimuleren. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een hogere genderscore op basis van een intern ontwikkelde methodologie. Deze bestaat uit diverse criteria, zoals bestuursdiversiteit, gelijke beloning, talentmanagement en het welzijn van werknemers. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 84.553.459
Grootte van de shareclass
€ 418.470
Ingangsdatum shareclass
29-10-2020
1-jaars rendement
23,62%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager
Audrey Kaplan
Nathan Gabai
Audrey Kaplan is portefeuillemanager en lid van het Global Equity-team. Zij is verantwoordelijk voor fundamentele wereldwijde aandelen met een focus op gendergerelateerde beleggingen en de sector consument defensief, en ook voor portefeuilleconstructie. Ze kwam in 2021 in dienst bij Robeco. Daarvoor was ze hoofd van Global Equity Strategy bij Wells Fargo Investment Institute (New York). Voordat ze bij Wells Fargo in dienst trad, was Audrey werkzaam als hoofd van het International Equity Team en als senior portefeuillemanager bij Federated Investors, Inc. (NY, nu bekend als Federated Hermes). Eerder in haar carrière heeft ze in Europa onderzoek gedaan bij Merrill Lynch International (Londen) en in Azië bij Salomon Brothers, Inc. (Tokio). Ze heeft een master in Finance van de London Business School en een bachelor in Computer & Systems Engineering van het Rensselaer Polytechnic Institute. Nathan Gabai is co-portefeuillemanager van de Robeco Global Gender Equality-strategie en lid van het Global Equity-team. In het team is hij verantwoordelijk voor fundamentele wereldwijde aandelen met een focus op de sector consument cyclisch. Hij kwam in 2022 in dienst bij Robeco en voegde zich in 2023 bij het team. Hij is afgestudeerd aan de IÉSEG School of Management in Parijs, met een specialisatie in risico- en vermogensbeheer.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
0,58%
0,34%
3 maanden
6,24%
4,53%
YTD
19,14%
16,48%
1 jaar
23,62%
22,01%
2 jaar
13,74%
14,32%
3 jaar
6,76%
9,22%
5 jaar
10,96%
12,99%
Sinds oprichting 09/2015
12,08%
11,72%
2023
13,50%
19,60%
2022
-16,90%
-12,78%
2021
33,81%
31,07%
2020
4,99%
6,33%
2019
30,73%
30,02%
2021-2023
8,07%
10,99%
2019-2023
11,61%
13,58%
Statistieken
Statistieken
Hit ratio
- Statistieken
- Hit ratio
Tracking error ex-post (%)
De ex-post tracking error geeft de volatiliteit weer van de behaalde excess return van een fonds ten opzichte van het rendement van de index. Bij het beheer van beleggingsfondsen hebben de meeste fondsmanagers te maken met een ex-ante (vooraf bepaalde) tracking error die aangeeft hoeveel extra risico zij mogen nemen in hun pogingen om de benchmark te verslaan. De ex-post tracking error verklaart de spreiding van de fondsresultaten uit het verleden in vergelijking met die van de onderliggende benchmark. Als het fonds een hogere tracking error heeft, wijken de resultaten van het fonds meer af van de resultaten van de index. Er is dan dus een grotere kans dat het fonds een outperformance behaalt. Hoe verder de rendementen van de benchmark af staan, des te actiever is het fonds beheerd. Een lage tracking error wijst daarentegen op passiever beheer.
3,93
3,98
Informatieratio
Deze ratio wordt gebruikt om de kwaliteit van de excess return die een fondsmanager heeft behaald te beoordelen aangezien deze ratio ook rekening houdt met het actieve risico dat is genomen. De informatieratio wordt verkregen door de excess return ten opzichte van de benchmark te delen door de tracking error van het fonds. Hoe hoger de informatieratio, hoe beter. Een fonds met een tracking error van 4% en een excess return van 2% ten opzichte van de benchmark heeft een informatieratio van 0,5, wat goed is.
-0,62
-0,50
Sharpe-ratio
Deze ratio meet de risicogecorrigeerde performance en maakt het mogelijk de kwaliteit van de performance van verschillende beleggingen te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de risicovrije rente van de performance af te trekken en de uitkomst vervolgens door de standaarddeviatie (het risico) van het fonds te delen. De Sharpe-ratio geeft dus aan of de rendementen van een fonds het resultaat zijn van goede beleggingsbeslissingen of gebaseerd zijn op het nemen van extra risico. Hoe hoger de ratio hoe beter, want dit betekent dat er meer rendement per eenheid risico wordt behaald. Deze ratio is genoemd naar zijn uitvinder, Nobelprijswinnaar William Sharpe.
0,35
0,69
Alpha (%)
Alpha geeft aan hoeveel beter een portefeuille in werkelijkheid heeft gepresteerd dan de verwachte resultaten gegeven het gelopen risico ten opzichte van de benchmark. Positieve alpha geeft aan dat het fonds het beter heeft gedaan dan verwacht, gegeven het gelopen risico. Beta wordt gebruikt om het risico in vergelijking met de benchmark te bepalen.
-1,80
-0,90
Beta
Een maatstaf voor de volatiliteit van een portefeuille, of systematisch risico, in vergelijking met de benchmark. Een beta van 1 geeft aan dat de portefeuille zal meebewegen met de benchmark. Een beta van minder dan 1 geeft aan dat de portefeuille minder beweeglijk zal zijn dan de benchmark. Een beta van meer dan 1 geeft aan dat de portefeuille beweeglijker zal zijn dan de benchmark. Een portefeuille met een beta van 1,2 is in theorie 20% meer beweeglijk dan de benchmark.
0,94
0,92
Standaarddeviatie
De standaarddeviatie meet de spreiding van een groep gegevens ten opzichte van het gemiddelde. Hoe wijder de data is gespreid, hoe groter de afwijking. In de financiële wereld wordt de standaarddeviatie toegepast op het jaarlijkse rendement van een belegging om de volatiliteit (het risico) van die belegging te meten.
13,70
14,55
Max. maandelijkse winst (%)
De maximale (hoogste) absolute positieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
8,26
10,57
Max. maandelijks verlies (%)
De maximale (hoogste) absolute negatieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
-7,24
-11,45
Maanden outperformance
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de benchmark over de achterliggende periode.
19
29
Hit ratio (%)
Dit percentage geeft aan in hoeveel maanden het fonds een outperformance had binnen een achterliggende periode.
52.8
48.3
Maanden Bull-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een positieve performance had in de achterliggende periode.
22
39
Maanden outperformance Bull
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de positieve benchmark performance in de achterliggende periode.
10
16
Hit ratio Bull (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een positieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
45.5
41
Maanden Bear-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een negatieve performance had in de achterliggende periode.
14
21
Maanden outperformance Bear
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de negatieve benchmark performance in de achterliggende periode.
9
13
Hit ratio Bear (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een negatieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
64.3
61.9
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,01%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,00%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,00%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,09%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren en mag hiervoor valuta-afdekkingstransacties aangaan.
In principe keert het fonds geen dividend uit en dus komt zowel de door het fonds gemaakte winst als zijn totale performance tot uitdrukking in de koers.
Robeco Global Gender Equality is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die genderdiversiteit en gendergelijkheid stimuleren. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een hogere genderscore op basis van een intern ontwikkelde methodologie. Deze bestaat uit diverse criteria, zoals bestuursdiversiteit, gelijke beloning, talentmanagement en het welzijn van werknemers. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds streeft ernaar maatschappelijke impact te stimuleren door te beleggen in ondernemingen die gendergelijkheid bewust erkennen en bevorderen door het werven, koesteren en behouden van vrouwelijk talent. Het Subfonds wordt actief beheerd. De geselecteerde aandelen voor het beleggingsuniversum van het Subfonds maken mogelijk deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het Subfonds maakt wel ter vergelijking gebruik van een benchmark. De Beheermaatschappij heeft de vrijheid om te beslissen over de samenstelling van de portefeuille op basis van de beleggingsdoelen. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de benchmark. De benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het Subfonds bevordert.
Risicobeheer is volledig opgenomen in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
Duurzaamheidsprofiel
Uitsluiting op basis van negatieve screening
≥20%
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door definitie van een doeluniversum, uitsluitingen, negatieve screening, ESG-integratie en stemmen. Het fonds belegt ten minste twee derde in bedrijven met een Gender Equality Score van 50 of hoger en belegt alleen in bedrijven met een positieve of neutrale SDG-score op basis van een intern ontwikkeld SDG-raamwerk. Daarnaast gebruikt het fonds een negatieve screening om de 20% issuers van aandelen met de slechtste ESG-score uit het belegbare universum te elimineren. Ook belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij, in overeenstemming met het uitsluitingsbeleid van Robeco. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de fundamentele bottom-up beleggingsanalyse. Daarnaast worden issuers uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI World Index TRN.
Marktontwikkeling
Augustus markeert waarschijnlijk het einde van de verkrappingscyclus die in maart 2022 begon, gebaseerd op de opmerkingen van Fed-voorzitter Powell tijdens het Jackson Hole-symposium van de Fed. De bevestiging kwam in de meest recente notulen van de FOMC. De markt verwacht de eerste renteverlaging van de Amerikaanse Fed in september, na de meest agressieve verkrappingscyclus in meer dan vier decennia. Ondanks de vroege volatiliteit breidden de wereldwijde markten hun winsten uit, met nieuwe records voor de MSCI World (+0,34% EUR, +2,58% USD) en de S&P 500 (+3,9%). Vastgoed (+5,8%), gezondheidszorg (+5,4%), consument defensief (+5,2%) en nutsbedrijven (+4,3%) gingen aan kop, terwijl energie (-1,4%) achterbleef. De portefeuille richt zich op hoogwaardige bedrijven met een sterke balans en divers talent, waarbij een te grote afhankelijkheid van de Magnificent Seven wordt vermeden. Hoewel NVIDIA voor aanzienlijke rendementen zorgde, was de markt in bredere zin sterker, met 355 van de S&P 500-aandelen die in augustus stegen.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,58%. De portefeuille deed het in augustus beter dan de MSCI World. Een sterke aandelenselectie in sectoren als gezondheidszorg, technologie en consument defensief stuwden de performance. De sector met de grootste bijdrage afgelopen maand, gezondheidszorg, zag verschillende namen sterk presteren, aangevoerd door Eli Lilly (+0,73%), dankzij het succesvolle diabetesmedicijn Mounjaro, en AstraZeneca, dat positieve resultaten liet zien voor de medicijnpijplijn. In de technologiesector presteerde Motorola goed dankzij sterke resultaten over het tweede kwartaal en zette Check Point Software zijn opwaartse trend voort. De stijgingen in consument defensief werden aangevoerd door Haleon en Unilever. Alphabet droeg echter negatief bij door mogelijke stappen van het ministerie van Justitie en Puma worstelde met de zwakke marktperformance ondanks positieve groeiverwachtingen. Het jaar wordt gekenmerkt door een over het algemeen zwakke markt voor sportartikelen, maar we verwachten nog steeds dat Puma zijn groeidoelstelling kan halen, terwijl de waardering niet al te hoog is. Bovendien valt de genderscore van het bedrijf in de top 5%, dus we blijven eigenaar van het aandeel.
Verwachting van de fondsmanager
Audrey Kaplan
Nathan Gabai
In juli en augustus leidden marktverschuivingen tot systemische risicovermindering en verschuivingen naar verwaarloosde gebieden, waarbij 65% van de aandelen beter presteerde dan de MSCI World Index. Consument defensief steeg met 5,2%, terwijl consument cyclisch vlak bleef en technologie een minimale stijging liet zien. De winstramingen voor het derde en vierde kwartaal van 2024 bleven stabiel, met een verwachte groei van 10% voor 2024 en 15% voor 2025. De toegenomen volatiliteit heeft geleid tot aanpassingen in de portefeuille, waarbij kwaliteitsbelangen zoals CBRE, Haleon en Nasdaq werden toegevoegd en een defensieve houding werd gehandhaafd. Onze beleggingsstrategie blijft gericht op een brede mix van hoogwaardige bedrijven met een sterk operationeel track record en veerkrachtig bedrijfsmodel, ontworpen om de meeste macro-economische gebeurtenissen te negeren zodat we met vertrouwen kunnen kijken naar wat komen gaat. In onze strategie selecteren we toonaangevende bedrijven als het gaat om gendergelijkheid, die niet alleen hun bestuur en directie diverser maken maar ook het hogere en lagere management en het totale personeelsbestand.