Aktive nachhaltige Ansätze, die deutlich von Marktindizes abweichen, können heute mehr denn je für bessere Ergebnisse sorgen. Unsere „High Conviction“ Strategie strebt an, ihre Referenzindizes in einem Anlagezeitraum von drei bis fünf Jahren zu übertreffen. Dieser Ansatz führt zu konzentrierten, aus attraktiven Aktien bestehenden Portfolios mit hohem Active Share, geringer Umschlagshäufigkeit und vollständiger ESG-Integration.
Ansatz
Die Strategie basiert auf unserer langjährigen Tradition und unserer umfassenden Erfahrung mit globalen Aktienanlagen seit 1930. Mit ihr können unsere Kunden von einem auf unseren besten Anlageideen basierenden Portfolio profitieren: Nur die Aktien, die das Anlageteam am meisten überzeugen, werden in das Portfolio aufgenommen. Da unsere „High Conviction“ Strategie Benchmark-ungebunden und beschränkungsfrei ist, können unsere Portfoliomanager Portfolios aus Aktien zusammenstellen, die sie hinsichtlich Fundamentaldaten, Nachhaltigkeit und Bewertung für attraktiv halten.
Weil diese Portfolios oft konträr sind und deutlich von Marktindizes abweichen, kann es dauern, bis sich die Anlageargumente in höheren Aktienkursen niederschlagen. Deshalb ist es wichtig, nicht nur ein Portfolio mit hohem Active Share zu haben, sondern auch einen langen Anlagehorizont. Dies bietet als zusätzlichen Vorteil einen geringeren Portfolioumschlag und folglich niedrigere Transaktionskosten.
Team
Die Strategie wird von Robecos Fundamental Equities-Gruppe gemanagt, die aus mehr als 60 Anlageexperten in Rotterdam, Zürich, Hongkong und Shanghai besteht.
Martijn Cremers
University of Notre Dame
“
Nur mit einer geduldigen Anlagestrategie erreicht man Outperformance.
Teilstrategien
Die „High Conviction“ Strategie kann auf jedes breite Anlageuniversum angewandt werden. Aktuell managt Robeco „High Conviction“-Portfolios für globale, europäische, Schwellenländer- und asiatische Aktienmärkte.
Nachhaltigkeit
Unsere „High Conviction“ Strategien fallen unter Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR). Sie fördern unter anderem ökologische und/oder soziale Aspekte, was ein ausschließendes Screening, ESG-Integration und -Risikoüberwachung sowie die Ausübung einer aktiven Aktionärsrolle beinhalten kann.
Unsere ESG-Integration geht weit über die Vermeidung von Aktien, aus in der Regel umweltbelastenden Sektoren wie fossilen Brennstoffen hinaus, und ESG-Analysen sind in jeden Schritt des Anlageprozesses integriert. Wir wissen, dass Nachhaltigkeit langfristig für Veränderungen sorgt, und bemühen uns daher, ESG in unsere Anlagelösungen zu integrieren. Wir beeinflussen Unternehmen aktiv, um ihre Praktiken zu ändern und auf echte Auswirkungen hin zu arbeiten. Anhand von Nachhaltigkeitsfaktoren identifizieren wir das Risiko- und Ertragspotenzial der Geschäftsmodelle von Unternehmen. Wir konzentrieren uns auf die wichtigsten Nachhaltigkeitsfaktoren, die sich auf das Wertschöpfungspotenzial eines Unternehmens auswirken könnten. Dank unseres ESG-Research können wir fundiertere Entscheidungen treffen und ESG-Erkenntnisse in unser eigenes Bewertungsmodell integrieren.
Darüber hinaus wenden wir wertorientierte Ausschlusskriterien an, die auf der Ausschlusspolitik von Robeco basieren. Bei nachhaltigen Strategien stellen wir sicher, dass das Portfolio ein niedrigeres ESG-Risikoprofil und einen um mindestens 20% kleineren ökologischen Fußabdruck (Treibhausgasemissionen, Wasserverbrauch und Abfallerzeugung) hat als der Referenzindex.
Eigenschaften
Agnostiker
Flexibel und chancenorientiert, statt an eine Benchmark gebunden
High Conviction
Konzentriertes Portfolio aus Aktien, von denen wir besonders überzeugt sind
Lange Unternehmenstradition
Dies ist seit Jahrzehnten eine unserer Kernkompetenzen.
